連續(xù)兩日，國家發(fā)文再次強調國內光伏產(chǎn)業(yè)健康有序、高質量發(fā)展的重要性。

       3月11日，工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》，提倡加強技術創(chuàng)新、提升產(chǎn)品質量、降低生產(chǎn)成本，對擴產(chǎn)企業(yè)資質在資本金、研發(fā)、產(chǎn)能利用率等方面提出要求；3月12日，國家發(fā)改委、財政部、中國人民銀行、銀保監(jiān)會、國家能源局等五部門聯(lián)合印發(fā)了《關于引導加大金融支持力度 促進風電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展的通知》（下稱《通知》），明確金融機構按照商業(yè)化原則與可再生能源企業(yè)協(xié)商展期或續(xù)貸，按照市場化、法治化原則自主發(fā)放補貼確權貸款，對補貼確權貸款給與合理支持。

上述文件，一份引導光伏產(chǎn)業(yè)制造，一份引導加大金融支持力度，從不同層面帶動國內光伏產(chǎn)業(yè)合理發(fā)展。

近期，A股光伏板塊迎來深度回調，市場主力資金重新對產(chǎn)業(yè)“想象力”和“現(xiàn)實”作出考量，并獲利了結離場。

所謂的“想象力”，莫過于在 “碳達峰、碳中和”的目標下，光伏行業(yè)被賦予了高增長、高景氣度的成長空間；而所謂的“現(xiàn)實”，則在于需求預期激發(fā)產(chǎn)能擴張，火熱的光伏產(chǎn)業(yè)在規(guī)模不斷擴大之時，產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的“不協(xié)調”情況也愈發(fā)增多。

在此背景之下，高質量、健康有序發(fā)展的呼聲再次引起全行業(yè)重視。

政策持續(xù)規(guī)范行業(yè)發(fā)展

“雖然來得有點晚，力度和范圍有限，但《通知》在一定程度上的確可以緩解被拖欠企業(yè)的現(xiàn)金流危機?！敝袊猩饘俟铇I(yè)協(xié)會專家委副主任呂錦標在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示。

作為長久以來制約新能源行業(yè)發(fā)展的瓶頸問題，補貼拖欠被視作“頑疾”，隱隱作痛。據(jù)中國可再生能源學會常務理事，風能專委會常務副主任兼秘書長秦海巖測算，截至2020年年底，我國可再生能源行業(yè)的補貼總需求為3000億元左右，其中光伏行業(yè)約占1250億元。

一位新能源資深分析師告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“《通知》中明確，通過銀行的一些信貸額度支持來幫助行業(yè)解決補貼拖欠，這一政策的導向性非常好?！?/p>

根據(jù)《通知》，金融機構按照商業(yè)化原則與可再生能源企業(yè)協(xié)商展期或續(xù)貸。針對短期償付壓力較大但未來有發(fā)展前景的可再生能源企業(yè)，金融機構可以按照風險可控原則，在銀企雙方自主協(xié)商的基礎上，根據(jù)項目實際和預期現(xiàn)金流，予以貸款展期、續(xù)貸或調整還款進度、期限等安排。

《通知》還明確，優(yōu)先發(fā)放補貼和進一步加大信貸支持力度。企業(yè)結合實際情況自愿選擇是否主動轉為平價項目，對于自愿轉為平價項目的，可優(yōu)先撥付資金，貸款額度和貸款利率可自主協(xié)商確定。

不過，《通知》是一個框架性的金融支持政策，一些措施也體現(xiàn)了市場化的思維方式，但一些潛在問題還需進一步商討?！皯摷哟蟠_認清欠力度，最好是集中清完，資金分批到位，貸款也按資金到位情況確定不同還款期限。”呂錦標指出。

除此之外，通過核發(fā)綠色電力證書（下稱“綠證”）方式適當彌補企業(yè)分擔的利息成本的做法細節(jié)，還有待完善。

《通知》指出，為緩解企業(yè)承擔的利息成本壓力，國家相關部門研究以企業(yè)備案的貸款合同等材料為依據(jù)，以已確權應收未收財政補貼、貸款金額、貸款利率等信息為參考，向企業(yè)核發(fā)相應規(guī)模的綠色電力證書，允許企業(yè)通過指標交易市場進行買賣。

對此，前述分析師向21世紀經(jīng)濟報道記者分析，貸款利息雖然可以通過發(fā)行綠證來補缺，但肯定不能完全彌補?！斑@可能會影響政策實際執(zhí)行的效果，這一點我們還有待觀察?！痹撊耸勘硎?。

值得肯定的是，《通知》的發(fā)布，釋放了政策層面對解決新能源行業(yè)補貼拖欠問題的積極信號。

謹防產(chǎn)業(yè)過熱成“絆腳石”

近期，隨著《關于2021年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設有關事項的通知（征求意見稿）》的發(fā)布，政策引導新能源產(chǎn)業(yè)提高消納能力和提升產(chǎn)業(yè)質量的意圖已經(jīng)十分明顯。

相比2020年的版本，《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》在產(chǎn)能控制、新建項目要求以及工藝技術等方面都發(fā)生了變化。根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者的梳理，在產(chǎn)能方面，《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》提出引導光伏企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目；在新建項目上，單多晶電池、組件效率的轉化率有所提升。

隨著過去影響光伏行業(yè)景氣度的網(wǎng)電價定價和補貼對行業(yè)的影響逐步弱化，如今度電成本的下降趨勢左右著未來光伏新增裝機需求。引導消納、提升質量、維持健康有序，成為當下政府部門在制定光伏行業(yè)政策時的主要方向。

自去年疫情發(fā)生，國內光伏行業(yè)在初期經(jīng)歷復產(chǎn)復工的考驗后，熱度快速回升。來自政策層面的刺激，提高了業(yè)內對未來裝機需求的預期。行業(yè)想象空間大幅躍升，光伏產(chǎn)業(yè)迎來了近十年以來的最大擴產(chǎn)。2020年，從硅片、電池片到組件環(huán)節(jié)，各大企業(yè)紛紛推出百億擴產(chǎn)計劃，上百GW產(chǎn)能迅速上馬。

名義產(chǎn)能過剩的事實，不可否認。因需求預期過高，產(chǎn)業(yè)鏈上下游出現(xiàn)供需關系不匹配、不協(xié)調的現(xiàn)象，成為當下影響光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的風險因素。

平價上網(wǎng)時代，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格趨勢向下。但近期，因上游產(chǎn)品價格持續(xù)上漲，組件出現(xiàn)了少見的漲價情況。

行業(yè)機構PVInfoLink的價格數(shù)據(jù)顯示，本周國內單多晶組件價格的平均成交價均略有上浮。且近期公布的項目開標信息顯示，組件報價有所提升。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，牛年春節(jié)后，多晶硅料、輔材價格上漲，使得下游組件端成本壓力陡增。價格堅挺之下，終端系統(tǒng)的投資回報率勢必會受到影響。行業(yè)短期需求進入一輪博弈周期?！澳壳翱磥?·30搶裝熱度可能不如以往，因此也能觀察到一線與二線組件廠價格出現(xiàn)明顯的分化?！盤VInfoLink分析師預測，一線組件大廠將進一步調降開工率，一方面控制庫存水位，另一方面也抑制硅料、硅片的持續(xù)上漲。

事實上，產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需不協(xié)調，也讓龍頭企業(yè)開始意識到擴產(chǎn)節(jié)奏的放緩。

近日，隆基股份被曝下屬公司咸陽隆基發(fā)生裁員事件，引發(fā)資本市場關注。21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，多個網(wǎng)友在社交平臺上表示，隆基股份下屬孫公司咸陽隆基樂葉光伏科技有限公司發(fā)生裁員事件，“廠里沒有活兒”。對此，隆基股份也主動回應稱，裁員主要系“因受上游原輔材料階段性供應影響對產(chǎn)線進行調配，咸陽隆基樂葉于2月底開展人員工作安排調整，并給出調配建議，目前已經(jīng)全部妥善安置?！?/p>

“去年以來流入光伏的資金太多了，造成硅片、電池端大幅度擴張，多晶硅價格上漲，會抑制一部分擴產(chǎn)沖動?！币晃恍袠I(yè)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。