在中國(guó)資本市場(chǎng)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)，是市場(chǎng)投融資活動(dòng)的重要參與主體，也是信息披露、投資人保護(hù)制度得以有效實(shí)施的“看門(mén)人”。從審批制到核準(zhǔn)制再到注冊(cè)制，監(jiān)管層和資本市場(chǎng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任要求和能力要求與日俱增。

在資本市場(chǎng)上活躍的會(huì)計(jì)師事務(wù)所中，普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“普華永道”）一直是其中的佼佼者。自2003年中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布行業(yè)百?gòu)?qiáng)排名以來(lái)，普華永道已連續(xù)十七年位居第一。在中國(guó)資本市場(chǎng)30年中，普華永道參與了第一家已在境外上市的紅籌公司在科創(chuàng)板上市、滬深兩市的第一家B股公司上市等多個(gè)開(kāi)創(chuàng)性項(xiàng)目的審計(jì)工作。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所如何伴隨中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展？科創(chuàng)板設(shè)立和大量科技公司上市對(duì)事務(wù)所提出了怎樣的挑戰(zhàn)？注冊(cè)制對(duì)事務(wù)所意味著什么？近日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就上述問(wèn)題專(zhuān)訪了普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所首席合伙人李丹。

李丹在1993年加入普華永道，此后帶領(lǐng)事務(wù)所為眾多大型上市公司提供審計(jì)服務(wù)，曾協(xié)助多家中國(guó)企業(yè)在海內(nèi)外資本市場(chǎng)上市融資、債務(wù)重組和并購(gòu)交易。目前李丹擔(dān)任中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，經(jīng)常在中國(guó)財(cái)務(wù)、審計(jì)相關(guān)的法規(guī)制定、資本市場(chǎng)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)、經(jīng)濟(jì)建設(shè)等領(lǐng)域建言獻(xiàn)策。此外，李丹還擔(dān)任上海市第十三屆政協(xié)委員和上海證券交易所復(fù)核委員會(huì)委員等社會(huì)職務(wù)。2015年，財(cái)政部授予李丹“全國(guó)先進(jìn)會(huì)計(jì)工作者”的榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)。

談會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展歷程：事務(wù)所能協(xié)助國(guó)內(nèi)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度

《21世紀(jì)》：今年是中國(guó)資本市場(chǎng)30周年，也是中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)成立32周年。可以說(shuō)，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)和資本市場(chǎng)成長(zhǎng)是相伴相隨的。30年來(lái)，作為重要中介機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其自身業(yè)務(wù)和行業(yè)環(huán)境等發(fā)生了怎樣的變化？

李丹：國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)已經(jīng)飛速發(fā)展到4000多家上市公司的體量，從傳統(tǒng)的主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板到近兩年推出的科創(chuàng)板，每一個(gè)板塊背后都承載了我國(guó)在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的轉(zhuǎn)型需要。30年來(lái)，上市公司的類(lèi)型、體量以及主業(yè)范圍都發(fā)生了巨大的變化。

對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō)，這30年間也在不斷與時(shí)俱進(jìn)。今后資本市場(chǎng)注冊(cè)制改革將繼續(xù)向前推進(jìn)，多層級(jí)資本市場(chǎng)體系建設(shè)將再進(jìn)一程，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所也提出了更高的執(zhí)業(yè)要求，尤其是新興行業(yè)的復(fù)雜性以及注冊(cè)制的全面實(shí)行都對(duì)我們行業(yè)提出了更大的責(zé)任和能力要求，帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

以普華永道的發(fā)展歷程為例，事務(wù)所在1993年成立，最初主要服務(wù)外商投資企業(yè)。事務(wù)所高層始終堅(jiān)持本土化建設(shè)，大力培養(yǎng)國(guó)內(nèi)人才及領(lǐng)導(dǎo)梯隊(duì)。2013年，事務(wù)所積極響應(yīng)財(cái)政部的改制要求，提前五年主動(dòng)改制，由一家中外合作企業(yè)改制為以國(guó)內(nèi)合伙人為主投資設(shè)立的特殊普通合伙企業(yè)。事務(wù)所也由此成功轉(zhuǎn)型為一家加入普華永道全球網(wǎng)絡(luò)的中國(guó)國(guó)內(nèi)事務(wù)所，事務(wù)所的管理委員會(huì)成員中80%都是中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，業(yè)務(wù)重心也轉(zhuǎn)向?yàn)榉?wù)國(guó)內(nèi)企業(yè)為主，包括大型央企、金融機(jī)構(gòu)、高成長(zhǎng)民營(yíng)企業(yè)等，協(xié)助國(guó)內(nèi)企業(yè)在海內(nèi)外資本市場(chǎng)上市融資、兼并收購(gòu)、樹(shù)立全球品牌等。自2013年事務(wù)所轉(zhuǎn)制以來(lái)，普華永道協(xié)助國(guó)內(nèi)企業(yè)在全球各資本市場(chǎng)上市融資合計(jì)已達(dá)一萬(wàn)億元人民幣。

《21世紀(jì)》：你認(rèn)為會(huì)計(jì)師事務(wù)所在協(xié)助國(guó)內(nèi)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度方面發(fā)揮了怎么樣的作用？

李丹：除了資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的角色外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在協(xié)助企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度方面的作用和價(jià)值主要有以下四方面：

第一，協(xié)助企業(yè)滿足財(cái)務(wù)合規(guī)要求，包括企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)公允，遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，符合披露規(guī)則。第二，在公司治理架構(gòu)中，協(xié)助企業(yè)完善財(cái)務(wù)領(lǐng)域相關(guān)的治理體系和內(nèi)部控制，梳理企業(yè)內(nèi)部控制的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，確保財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)控設(shè)計(jì)合理、運(yùn)行有效。第三，協(xié)助企業(yè)在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面把控風(fēng)險(xiǎn)、提質(zhì)增效、穩(wěn)健發(fā)展。第四，協(xié)助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略落地，提供兼并收購(gòu)、稅務(wù)籌劃、管理咨詢等一站式專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

談注冊(cè)制和科創(chuàng)板：會(huì)計(jì)師需要始終保持“本領(lǐng)恐慌”，不斷更新自身知識(shí)結(jié)構(gòu)

《21世紀(jì)》：A股上市公司數(shù)量在今年9月突破了4000家。最近國(guó)務(wù)院金融委召開(kāi)的專(zhuān)題會(huì)議，提出要全面實(shí)行注冊(cè)制?？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)上市公司和后備項(xiàng)目的數(shù)量會(huì)越來(lái)越多。不斷鋪開(kāi)的注冊(cè)制，對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)意味著什么？

李丹：推出注冊(cè)制是黨中央和國(guó)務(wù)院的重要決定，是通過(guò)資本市場(chǎng)扶持促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要舉措，我們對(duì)此非常贊同和歡迎。

在A股資本市場(chǎng)全面推行注冊(cè)制首先會(huì)給審計(jì)機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多的上市審計(jì)相關(guān)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。隨著注冊(cè)制下發(fā)行上市條件的多元包容和不同上市板塊間的錯(cuò)位發(fā)展，企業(yè)會(huì)更容易找到適合自己上市的板塊。而且，隨著證券交易所審核效率的持續(xù)提升，六到九個(gè)月的平均審核節(jié)奏會(huì)成為未來(lái)A股上市的新常態(tài)，企業(yè)的上市時(shí)間表更加可控。

其次，注冊(cè)制也意味著對(duì)審計(jì)質(zhì)量的要求和期待相應(yīng)提高。注冊(cè)制下資本市場(chǎng)各方歸位盡責(zé)，更加體現(xiàn)“監(jiān)管的歸監(jiān)管，市場(chǎng)的歸市場(chǎng)”的原則。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將更注重事中、事后監(jiān)管和針對(duì)重大問(wèn)題的專(zhuān)項(xiàng)檢查；而確保企業(yè)上市時(shí)呈報(bào)高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告和信息披露的重任就落在了會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)身上。

注冊(cè)制下發(fā)行人的多樣性也對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平提出了更高的要求。在注冊(cè)制改革之前，A股市場(chǎng)更適合業(yè)務(wù)模式和盈利模式明確、具有持續(xù)盈利能力的傳統(tǒng)企業(yè)上市。注冊(cè)制改革之后，很多技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的企業(yè)都具備了上市的條件。其中，有些企業(yè)涉及的基礎(chǔ)科學(xué)和底層技術(shù)普通投資者難以理解，例如科創(chuàng)板重點(diǎn)扶持的集成電路、半導(dǎo)體設(shè)備制造、生物醫(yī)藥等企業(yè)；也有些企業(yè)的盈利模式不太穩(wěn)定甚至還沒(méi)有找到明確的盈利模式，例如互聯(lián)網(wǎng)模式創(chuàng)新企業(yè)等。這些在注冊(cè)制下的新難題，都將考驗(yàn)審計(jì)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平和勝任能力。如果審計(jì)師看不懂被審計(jì)單位的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，自然就談不上高質(zhì)量的審計(jì)工作和值得信賴(lài)的審計(jì)結(jié)果。因此審計(jì)師需要始終保持“本領(lǐng)恐慌”，不斷更新自身知識(shí)結(jié)構(gòu)，關(guān)注創(chuàng)新行業(yè)的發(fā)展和科技進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)生活中的場(chǎng)景應(yīng)用。

《21世紀(jì)》：隨著科創(chuàng)板的設(shè)立和新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來(lái)越多科技、金融和互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的創(chuàng)新公司上市，新業(yè)務(wù)模式和盈利模式層出不窮。在這方面，審計(jì)工作目前遇到了哪些挑戰(zhàn)？再者，大量創(chuàng)新公司的上市，是否也反過(guò)來(lái)促進(jìn)了會(huì)計(jì)工作的創(chuàng)新？

李丹：科創(chuàng)企業(yè)的一個(gè)特點(diǎn)，就是它的科創(chuàng)屬性，也就是我們常說(shuō)的硬核科技?？萍计髽I(yè)通常業(yè)務(wù)模式復(fù)雜，與信息系統(tǒng)深度關(guān)聯(lián)，還有業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，業(yè)務(wù)的高成長(zhǎng)更帶來(lái)了數(shù)據(jù)規(guī)模的幾何式增長(zhǎng)和數(shù)據(jù)形式的徹底改變。傳統(tǒng)的審計(jì)方法比較注重財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的審計(jì)，必須在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之外分析、核查業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，尤其需要具備審計(jì)企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)相關(guān)的信息系統(tǒng)的能力，否則無(wú)法確保企業(yè)提供的底層財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

現(xiàn)代企業(yè)都注重“業(yè)財(cái)一體化”，審計(jì)過(guò)程中需要同時(shí)關(guān)注財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)（業(yè)務(wù)）數(shù)據(jù)?？苿?chuàng)板的設(shè)立和更多的科技企業(yè)上市，對(duì)我們注冊(cè)會(huì)計(jì)師提出了更高的能力要求，事務(wù)所需要加強(qiáng)投入，建設(shè)信息系統(tǒng)審計(jì)能力，打造一支專(zhuān)注于信息系統(tǒng)審計(jì)的專(zhuān)家隊(duì)伍。如果不投入審計(jì)創(chuàng)新、提升信息技術(shù)審計(jì)技能，就無(wú)法有效識(shí)別審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和防范財(cái)務(wù)造假，無(wú)法保證審計(jì)質(zhì)量。

目前，各事務(wù)所正在利用新興信息化技術(shù)加大信息基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用系統(tǒng)的建設(shè)。大多數(shù)事務(wù)所已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了自身管理流程的信息化，對(duì)于審計(jì)作業(yè)平臺(tái)和自動(dòng)化工具也在積極探索和實(shí)踐具體的應(yīng)用場(chǎng)景，部分大型事務(wù)所已開(kāi)始數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路。事務(wù)所在自身信息化建設(shè)過(guò)程中還要注重信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)安全的防護(hù)工作，確保事務(wù)所和客戶的信息安全，數(shù)據(jù)不出境。普華永道非常重視信息安全，積極擴(kuò)大投入提升網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，在2020年6月率先通過(guò)了公安部網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)2.0三級(jí)測(cè)評(píng)，這是國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)最高等級(jí)的網(wǎng)絡(luò)安全測(cè)評(píng)，也是目前國(guó)內(nèi)唯一一家通過(guò)該認(rèn)證的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

談中小型事務(wù)所參與證券服務(wù)業(yè)務(wù)：要充分、謹(jǐn)慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)

《21世紀(jì)》：近日中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布《2019年度綜合評(píng)價(jià)前100家會(huì)計(jì)師事務(wù)所信息》，普華永道連續(xù)十七年行業(yè)排名第一。作為頭部會(huì)計(jì)師事務(wù)所，普華永道有哪些值得同行學(xué)習(xí)的成功經(jīng)驗(yàn)？

李丹：非常榮幸，普華永道在行業(yè)排名中已經(jīng)連續(xù)17年蟬聯(lián)榜首，在綜合評(píng)價(jià)和營(yíng)業(yè)收入方面均位居第一。截至今年上半年，上交所上市公司的總市值約41萬(wàn)億人民幣，其中，由普華永道審計(jì)的上市公司市值合計(jì)約7萬(wàn)億，占比17%左右。這些上市公司是資本市場(chǎng)的壓艙石，這份審計(jì)責(zé)任也是沉甸甸的。

審計(jì)行業(yè)有個(gè)特點(diǎn)：雖然審計(jì)工作是針對(duì)特定企業(yè)的定制化服務(wù)，但事務(wù)所出具的審計(jì)意見(jiàn)都是模板式的，很難單從出具的審計(jì)報(bào)告上體現(xiàn)服務(wù)優(yōu)劣。如何辨識(shí)審計(jì)機(jī)構(gòu)的服務(wù)價(jià)值？為什么有那么多的優(yōu)質(zhì)公司愿意持續(xù)選擇普華永道的專(zhuān)業(yè)服務(wù)？作為服務(wù)提供商，普華永道以“解決重要問(wèn)題，營(yíng)造社會(huì)誠(chéng)信”為企業(yè)使命，非常注重專(zhuān)業(yè)服務(wù)的高品質(zhì)，致力于為客戶提供“合作、體諒、增值、和諧”的服務(wù)體驗(yàn)。

《21世紀(jì)》：11月2日財(cái)政部公布的備案名單顯示，目前全國(guó)已有46家會(huì)計(jì)師事務(wù)所備案從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)。部分未從事過(guò)證券服務(wù)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所將進(jìn)入資本市場(chǎng)執(zhí)業(yè)，其中甚至有注冊(cè)會(huì)計(jì)師人數(shù)為9人的小所。請(qǐng)問(wèn)你如何看待越來(lái)越多的中小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與證券服務(wù)業(yè)務(wù)？

李丹：我們也從媒體報(bào)道中注意到國(guó)內(nèi)中小型事務(wù)所開(kāi)始從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)。我們贊同監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步開(kāi)放資本市場(chǎng)的政策，也預(yù)見(jiàn)到將來(lái)會(huì)有更多各類(lèi)型的事務(wù)所參與證券服務(wù)業(yè)務(wù)。

實(shí)施證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理是順應(yīng)市場(chǎng)化要求，對(duì)審計(jì)行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展有利。從市場(chǎng)的角度，會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事的證券業(yè)務(wù)具有較高的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要求相關(guān)從業(yè)人員具備豐富的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)技能以及高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎精神，這些條件是會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的天然門(mén)檻。資本市場(chǎng)已經(jīng)不以會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否具有證券服務(wù)從業(yè)資格作為準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)，資本市場(chǎng)需要具備能夠提供高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)能力，能夠滿足資本市場(chǎng)質(zhì)量要求的事務(wù)所。從監(jiān)管的角度，實(shí)施備案管理，只是改變了監(jiān)管形式，并不是放松監(jiān)管、更不是降低執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際上是對(duì)參與證券服務(wù)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出了更高的要求。

對(duì)于希望參與資本市場(chǎng)和上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)的中小型事務(wù)所，我有兩點(diǎn)建議：一是要注意是否具備審計(jì)復(fù)雜上市公司業(yè)務(wù)的勝任能力。上市公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和性質(zhì)比較復(fù)雜，涉及的審計(jì)工作不僅依靠會(huì)計(jì)和審計(jì)知識(shí)，還可能需要信息化審計(jì)技術(shù)、稅務(wù)籌劃、估值模型等專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和團(tuán)隊(duì)；二是要注意是否具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力?，F(xiàn)在的資本市場(chǎng)法律環(huán)境對(duì)事務(wù)所提出了更高要求，包括一些已發(fā)生的法律訴訟、民事賠償，以及新的證券法、即將出臺(tái)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師法等對(duì)相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)造假或?qū)徲?jì)失敗的懲處力度都大幅提高。所以事務(wù)所在承接資本市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)前要充分、謹(jǐn)慎評(píng)估相應(yīng)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作?？偠灾覀兘ㄗh“先有金剛鉆，再攬瓷器活”。

談中介機(jī)構(gòu)“權(quán)責(zé)匹配”：一線會(huì)計(jì)師有義務(wù)將新事物、新問(wèn)題和新風(fēng)險(xiǎn)等信息傳遞至監(jiān)管層

《21世紀(jì)》：證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿不久前指出，未來(lái)中國(guó)將完善審計(jì)、評(píng)估、法律服務(wù)、資信評(píng)級(jí)規(guī)則體系，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，構(gòu)建權(quán)責(zé)匹配的資本市場(chǎng)中介體系。請(qǐng)問(wèn)你認(rèn)為審計(jì)機(jī)構(gòu)未來(lái)如何做好“權(quán)責(zé)匹配”？如何更好地保持和監(jiān)管層的溝通？

李丹：我們完全贊同易主席的觀點(diǎn)。談“權(quán)責(zé)匹配”，首先要區(qū)分在財(cái)務(wù)領(lǐng)域所謂的“會(huì)計(jì)責(zé)任”和“審計(jì)責(zé)任”，即企業(yè)負(fù)責(zé)編制財(cái)務(wù)報(bào)告和信息披露，承擔(dān)會(huì)計(jì)責(zé)任；事務(wù)所負(fù)責(zé)審計(jì)，承擔(dān)審計(jì)責(zé)任。未來(lái)的資本市場(chǎng)體系下，中介機(jī)構(gòu)將歸位、履職、盡責(zé)，這對(duì)事務(wù)所的審計(jì)責(zé)任提出了更高的要求。

一方面，會(huì)計(jì)師事務(wù)所要持續(xù)加強(qiáng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的管理，加大審計(jì)質(zhì)量方面的投入，包括事務(wù)所的制度建設(shè)、人才培養(yǎng)、科技投入等等。另一方面，審計(jì)業(yè)務(wù)具有社會(huì)公共產(chǎn)品的屬性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)服務(wù)還承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，從這個(gè)角度看，事務(wù)所與監(jiān)管層的溝通協(xié)調(diào)并不矛盾，而且能相輔相成。監(jiān)管層對(duì)事務(wù)所的指導(dǎo)、扶持及雙方之間良性的溝通機(jī)制能有效促進(jìn)事務(wù)所審計(jì)成為社會(huì)治理的組成部分。此外，在資本市場(chǎng)上應(yīng)該加大對(duì)會(huì)計(jì)師行業(yè)的宣傳力度，使社會(huì)各界充分認(rèn)識(shí)高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系有效運(yùn)行和資本市場(chǎng)健康發(fā)展帶來(lái)的重要作用和價(jià)值；也使社會(huì)各界更多了解會(huì)計(jì)和審計(jì)的本質(zhì)區(qū)別，對(duì)會(huì)計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任的責(zé)任邊界達(dá)成一定的共識(shí)。

《21世紀(jì)》：在注冊(cè)制逐步推行的大背景下，你認(rèn)為會(huì)計(jì)師事務(wù)所這一中介機(jī)構(gòu)應(yīng)如何和監(jiān)管層保持溝通？

李丹：在逐步推行注冊(cè)制政策的大環(huán)境下，我們認(rèn)為資本市場(chǎng)仍然需要保持“強(qiáng)監(jiān)管”，這是確保審計(jì)行業(yè)擁有良好執(zhí)業(yè)環(huán)境的重要前提，是維護(hù)資本市場(chǎng)投資者利益的制度保障，也是全球主要資本市場(chǎng)的一貫做法。

在審計(jì)過(guò)程中，審計(jì)師與企業(yè)管理層及治理層保持及時(shí)、暢通、充分的溝通是高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的重要體現(xiàn)。在特定情況下，審計(jì)師、企業(yè)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間需要及時(shí)溝通才能確保會(huì)計(jì)合規(guī)和審計(jì)質(zhì)量。注冊(cè)會(huì)計(jì)師奮斗在國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的第一線，可謂“市場(chǎng)的眼睛”，有義務(wù)將新事物、新問(wèn)題和新風(fēng)險(xiǎn)等信息傳遞至監(jiān)管層。一旦在各類(lèi)審計(jì)中發(fā)現(xiàn)行業(yè)的共性問(wèn)題或者潛在的市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師更需要及時(shí)與監(jiān)管層溝通，讓監(jiān)管層對(duì)市場(chǎng)情況做出快速反應(yīng)，同時(shí)也能對(duì)審計(jì)行業(yè)的質(zhì)量提升起到指導(dǎo)性作用。

審計(jì)師通常需要溝通的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)、國(guó)資委、以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)等。如何與這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間建立一個(gè)有效的溝通機(jī)制，還需要有關(guān)部門(mén)出臺(tái)明確的指引?？傊?，注冊(cè)會(huì)計(jì)師希望與監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持順暢溝通，增強(qiáng)審計(jì)行業(yè)的透明度、獨(dú)立性和社會(huì)公信力。

談海外中概股：要經(jīng)營(yíng)好主營(yíng)業(yè)務(wù)，要注意合規(guī)，也要做好應(yīng)急預(yù)案

《21世紀(jì)》：今年美國(guó)監(jiān)管層加強(qiáng)了對(duì)中概股的監(jiān)管。已經(jīng)在美國(guó)上市或是有意愿去美國(guó)上市的中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)？

李丹：目前美國(guó)資本市場(chǎng)還是全球規(guī)模最大的資本市場(chǎng)。對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，借助美國(guó)資本市場(chǎng)在上市融資、走向全球市場(chǎng)、樹(shù)立國(guó)際品牌等方面都能起到較大的作用。特別是市場(chǎng)上較為活躍的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)中很多企業(yè)當(dāng)初都選擇了在美國(guó)上市。美國(guó)注冊(cè)制的上市條件相對(duì)寬松，注重企業(yè)的信息披露，且有相當(dāng)一部分投資者在二十年前就更能理解新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式，看好這些企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前途。

即便是在目前中美關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜的大環(huán)境下，我們看到還是有不少中國(guó)企業(yè)選擇去美國(guó)上市。2020年前10個(gè)月，仍然有30多家中概股登陸美國(guó)資本市場(chǎng)，數(shù)量上已經(jīng)與去年全年持平，合計(jì)融資金額折合人民幣約780億元，募資額已達(dá)到去年全年的4倍。其中新能源汽車(chē)、金融科技、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等行業(yè)尤其受到美國(guó)投資者的青睞，單個(gè)上市募集資金額在10億美元之上。

近兩年也有一些美國(guó)上市企業(yè)選擇了在其他資本市場(chǎng)同時(shí)多重上市或剝離業(yè)務(wù)單獨(dú)上市，這是我國(guó)企業(yè)發(fā)展壯大之后融入經(jīng)濟(jì)全球化的一個(gè)必然趨勢(shì)，也是全球各地主流資本市場(chǎng)都在持續(xù)改革上市制度、提升上市便利性的結(jié)果?？梢哉f(shuō)，全球各地資本市場(chǎng)的多樣化給了優(yōu)質(zhì)企業(yè)更多的選擇。尤其是中國(guó)香港、上海及深圳等證券交易所近年來(lái)都在積極改革上市制度，已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)企業(yè)上市的熱門(mén)選擇。

對(duì)已經(jīng)在美國(guó)上市和仍有意愿去美國(guó)上市的企業(yè)，我有三點(diǎn)建議。一是“打鐵還需自身硬”，要持續(xù)經(jīng)營(yíng)好主營(yíng)業(yè)務(wù)并做好合規(guī)，尤其是信息披露工作；二是要選擇市場(chǎng)信譽(yù)好、執(zhí)業(yè)質(zhì)量高的專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)合作，協(xié)助企業(yè)完成各項(xiàng)合規(guī)要求，贏得投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信任；三是要密切關(guān)注美國(guó)資本市場(chǎng)的監(jiān)管動(dòng)態(tài)，對(duì)各種不確定性做好應(yīng)急預(yù)案，例如可以考慮回歸內(nèi)地或香港的資本市場(chǎng)二次上市。

如今資本市場(chǎng)已經(jīng)高度全球化，有著共同遵循的原則，例如促成資本供給與需求的匹配、吸引優(yōu)質(zhì)的企業(yè)上市、提高信息披露質(zhì)量、打擊證券違法行為、保護(hù)公眾投資者利益、全球監(jiān)管加強(qiáng)合作等等。我相信這些長(zhǎng)期原則有足夠的韌性和包容性，能夠經(jīng)得住一些短期不利因素的沖擊，為全球資本市場(chǎng)的健康有序運(yùn)行創(chuàng)造良好的環(huán)境。

談上市公司財(cái)務(wù)造假和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)金流斷裂是最需要防范的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

《21世紀(jì)》：近年來(lái)，上市公司財(cái)務(wù)造假、審計(jì)機(jī)構(gòu)把關(guān)不嚴(yán)的情況時(shí)有發(fā)生。對(duì)此你怎么看？

李丹：近年來(lái)全球及國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)均出現(xiàn)了個(gè)別影響惡劣的企業(yè)財(cái)務(wù)造假事件，引起了市場(chǎng)各界的關(guān)注。

在國(guó)內(nèi)，國(guó)務(wù)院及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)此高度重視，明確了對(duì)資本市場(chǎng)企業(yè)造假持“零容忍”的高層基調(diào)。隨即監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)造假事件進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)檢查并嚴(yán)厲查處。我覺(jué)得監(jiān)管層設(shè)定這樣的基調(diào)和采取雷霆手段對(duì)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量健康發(fā)展是非常及時(shí)和必要的，也給資本市場(chǎng)吃下了定心丸。此外，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)也為審計(jì)行業(yè)制定了技術(shù)指引，專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)造假的職業(yè)懷疑及審計(jì)舉措；一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)正和大型銀行合作，利用技術(shù)手段開(kāi)發(fā)、試行電子函證平臺(tái)等新型審計(jì)手段。銀行函證是審計(jì)過(guò)程中非常重要的程序，在以往的一些企業(yè)造假案件中，就發(fā)現(xiàn)有企業(yè)人員利用銀行函證中的人工環(huán)節(jié)進(jìn)行造假。試點(diǎn)運(yùn)行電子函證平臺(tái)這一類(lèi)先進(jìn)的科技手段，有利于進(jìn)一步推動(dòng)審計(jì)行業(yè)的整體質(zhì)量提升。

在事務(wù)所層面，我們要積極完善治理架構(gòu)，加大業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)，推動(dòng)信息化建設(shè)，提升質(zhì)量控制部門(mén)的話語(yǔ)權(quán)等綜合提升審計(jì)業(yè)務(wù)能力。我們希望會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為中介機(jī)構(gòu)能夠堅(jiān)守審計(jì)初衷，嚴(yán)把審計(jì)質(zhì)量，將獨(dú)立性視為生命線，做好資本市場(chǎng)的“看門(mén)人”。

《21世紀(jì)》：從個(gè)人經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，你認(rèn)為中國(guó)上市公司最需要防范哪類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生？

李丹：企業(yè)要防范和應(yīng)對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很多，上市公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)復(fù)雜多樣，在資金的籌集、使用、回收和分配四大環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)等等。

我個(gè)人認(rèn)為，上市公司首先要妥善管理好現(xiàn)金流，確保企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。資本市場(chǎng)尤其關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流管理。上市公司要積極應(yīng)對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的各種不確定性以及可能帶來(lái)的不利影響，謹(jǐn)防現(xiàn)金斷流或債務(wù)違約，否則對(duì)上市公司以及市場(chǎng)投資者來(lái)說(shuō)都是災(zāi)難性的后果。確保充足的現(xiàn)金流以及企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展是上市公司管理層的首要任務(wù)。