ファイナンスリースは融資と金融、貿(mào)易と技術(shù)の更新を一體化した新型金融ツールです。

その操作手順は、リース方式である種類の設(shè)備を購入しようとする企業(yè)が、自ら設(shè)備の種類、規(guī)格、型番、納品條件を選定した後、リース會社にリース業(yè)務(wù)の申請を提出し、リース會社は審査を経てプロジェクトが実行可能と判斷した後、リース會社によって融資を代行し、その必要な設(shè)備を供給業(yè)者に購入して借り手に引き渡して使用する。

一般融資リース期間は長いが、設(shè)備の使用壽命と同じで、レンタル期間中に、レンタル物の所有権はレンタル者に屬し、使用権は借り手に屬し、かつ借手は設(shè)備メンテナンス義務(wù)を負わなければならない。

リース期間終了後、借手は象徴的に一部の代金を交付し、設(shè)備所有権を取得することができる。

わが國の融資リースは改革開放後、これまで中國民航システムが融資賃貸を通じて國際先進機種300機余りを?qū)毪?、累計金額は150億ドルに達しました。郵便システムはモバイル通信と程控電話設(shè)備を?qū)毪筏?、累計金額は20億ドル以上になりました。

中國にはすでに6000社以上の企業(yè)が融資リースを利用して技術(shù)改造を行っています。累計金額は276億元です。

しかし、現(xiàn)在は多くの企業(yè)関係者がファイナンスリースの本質(zhì)的な意義を本當に理解していません。

このように金融、貿(mào)易、生産の三者が緊密に結(jié)合して、銀行信用、商業(yè)信用、消費信用を効果的に重ねて、資源の最適化配置を?qū)g現(xiàn)する重要な方式です。

西の先進國の融資リースは、銀行のクレジットに次ぐ金融機関であり、現(xiàn)在、世界のほぼ3分の1の投資はこの方式で完成されています。

融資リースは貿(mào)易、金融、レンタルを一體化した特殊な金融商品で、貸手が提供するのは金融サービスで、単なるレンタルサービスではありません。

このため、融資リースは準金融業(yè)務(wù)に屬し、金融機関が経営することができるが、非金融機関が経営することもできる。

貸手はリースの購入価格をもとに、借り手が貸手の資金を占用する時間をもとに計算し、雙方が合意した利率に基づいて家賃を計算するのが原則です。

これは実質(zhì)的に伝統(tǒng)的な賃貸付きの金融取引で、金融ツールの特殊な製品です。

それは貿(mào)易と結(jié)びついていますから、必ず二つの契約の當事者が全體の取引を完成することができます。

_ファイナンスリースには二つの関連契約（ファイナンスリース契約とリース購入契約）があります。

リース契約で融資収益を確定し、購入契約で融資コストを確定する。

二つの契約は三者の當事者の権利と義務(wù)を牽制しました。レンタル物の所有権は貸手が借り手の家賃返済のリスクを制御するために取った形式の所有権だけです。契約終了時に最終的に借手に移転する可能性があります。そのため、レンタル物の購入は借り手が選択し、修理修理修理は借り手が擔當します。貸手は金融サービスのみを提供します。

リースには三者の當事者（賃貸人、賃貸人、サプライヤー）が必要であり、時にはレンタル者が同時に供給者の役割を擔當したり（構(gòu)造的にリースに參加したり）、時には請負者がサプライヤーの役割を擔當したり（返卻式レンタル）、時にはレンタル人がレンタル人の役割を擔當したりすることがあります。

融資リースは1952年にアメリカで誕生した金融ツールで、短時間、低コスト、特定のプログラムを通じて資金と設(shè)備を緊密に結(jié)合した資金を融通する方式です。

ファイナンスリースは、簡単に回収したり、簡単に処理したり、経営に參加したりすることができない銀行の活動範囲がありますので、借り手企業(yè)に対する信用要求はあまり高くないです。主にプロジェクトのキャッシュフローが十分かどうかを見ます。

ですから、プロジェクトの擔保はあまり高くないです。銀行ローンの空白を埋めました。

融資リースは企業(yè)の信用要求が低く、多くの中小企業(yè)がこの方式で設(shè)備の更新と技術(shù)改造を行うことができます。

中小企業(yè)は自身の資本が少なく、信用度が低いため、銀行の信用を利用して設(shè)備を購入します。その中のいくつかの付加的な制限條件は、例えば、補填性の殘高、定期的に同等額の返済などで、借金の中小企業(yè)は100%の融資額を得ることができません。

融資賃貸は違っています。買い物の代金はレンタル會社が全額支払うので、企業(yè)は分割払いで賃貸料を支払うだけです。だから、企業(yè)は100%の融資額を持っています。

雙方向逆市の発展優(yōu)位性の高い融資リースは、2つの主要な機能があります。すなわち、融資機能とセールス機能です。

そのため、経済発展の時期に、資金が必要な時、十分に融資機能を発揮することができます。

不況時には投資と消費需要を促進する必要があります。その販促機能を十分に発揮することができます。

市場が変化している限り、どの方向に変化しても融資リース業(yè)界にビジネスチャンスをもたらします。

稅金の優(yōu)遇を取得した國家は投資を奨勵するために、融資リースのために稅収優(yōu)遇を提供しています。

実際には、いくつかの國の稅金を支払う必要があります家賃を返済するために、設(shè)備の更新を加速しました。

プロジェクトの建設(shè)周期を節(jié)約し、融資と調(diào)達の二つの手順を一つにすることで、プロジェクト建設(shè)の作業(yè)効率を高めることができる。

レンタルそのものの柔軟性とリスクに対する抵抗力によって、多くのプロジェクトの建設(shè)過程で必要でない煩雑な手続きが減少しました。企業(yè)を早く生産に投入させ、早く利益を見て、チャンスをつかんで、市場を占有します。

第二に、レンタル設(shè)備の手続きは通常の貿(mào)易より簡便で、しかも管理が簡単で、特に輸入レンタルの中で、レンタル會社が輸入契約にサインして、その専門的な優(yōu)勢を利用することができます。これは輸入時間を大幅に短縮できます。通常、レンタル會社の輸入設(shè)備は1～2ヶ月しかかかりません。

融資費用の安い家賃は、銀行のローンより金利が高いように見えます。

しかし、ファイナンスリースはグループサービスであり、レンタル料金にはプロジェクト評価や設(shè)備選定などの前期の仕事によって発生した費用が含まれています。また、設(shè)備調(diào)達とサービスによって発生した費用も含まれています。

これらの費用を含めて計算すれば、銀行ローンの費用はレンタルの費用より高いです。

その他に、レンタル項目は加速減価償卻の実益を享受できます。資金全體のコストから見て、ファイナンスリースの方がずっとお得です。

インフレの影響を避けるために、企業(yè)が生産設(shè)備を増設(shè)すれば、自分で蓄積して仕入れに行くのに時間がかかります。

インフレの時期には、朝の仕入れは夜の仕入れより安いです。

ファイナンスリースを採用すると、まず設(shè)備を得て、設(shè)備によって生じた利益を返済します。

インフレ通貨の下落の下で、設(shè)備の価格は必然的に上昇していますが、融資賃貸の家賃はリース契約時の設(shè)備価格によって決められています。レンタル期間はほとんど変わらないので、企業(yè)はインフレによってより多くの資本コストを支払うことはありません。

為替レート、金利リスクを防ぐためには、海外からリース物件を購入する場合、外貨を使用する必要があります。

ファイナンスリースは外貨を人民元に換算して人民元で価格を計算してレンタルし、借り手企業(yè)に人民元の価値下落による為替リスクを回避させることができる。

ファイナンスリースは開始時に固定金利を採用しているため、借り手企業(yè)は金利変動による金利リスクを回避することができる。

貿(mào)易障壁を回避し、各國は相互貿(mào)易に対して一定の制限があり、融資「レンタル」を通じて、「直接購入」の制限を回避し、貿(mào)易障壁を突破し、迂回して入ることができる。

また、融資から賃貸に移ることで、一部の國の金融統(tǒng)制を打破し、「ローン」を融資「レンタル」に変更することで、直接融資の制限を回避することができます。

柔軟で変化に富む融資レンタルは貿(mào)易、金融、租借の3つの結(jié)合の成品で、自身の特色を維持しながらその利點を吸収しますので、操作面では非常に柔軟で、多種の方式が適応できます。

ファイナンスリースはまた、柔軟な支払條件を採用することができます。例えば、支払いを延期したり、増減したりして、借り手が自分の資金手配によって、支払額をカスタマイズすることができます。

中小企業(yè)のキャッシュフローを大きくする場合、銀行から設(shè)備を購入すると、そのローンの期限は通常この設(shè)備の使用壽命よりずっと短いです。

同じタイプの設(shè)備を借りるなら、この資産の耐用年數(shù)に近づけることができます。そのため、そのコストは長い期間で負擔できます。

これは資金が不足している中小企業(yè)にとって、二重の利益をもたらすことができます。一、大部分の資金を流動狀態(tài)を維持することができます?，F(xiàn)金支払いは資産の全部の使用壽命期限內(nèi)に負擔でき、毎期の支払いの家賃量を減少させることができます。

この面では、設(shè)備の導入による資金の大量消費による資金繰りの困難を避ける一方、高い投資収益をもたらしている。

資産の構(gòu)造を最適化し、資産に対して大量に固化し、沈殿した企業(yè)は、ファイナンスリースも資産構(gòu)造を最適化することができる。

具體的な操作では、「テナントの売卻」という方法で実現(xiàn)できます。まず、企業(yè)が自分の設(shè)備（または固定資産）を雙方の約束の価格でファイナンスリース會社に売卻し、その後レンタル會社から設(shè)備を借りて利用し、ファイナンスリース會社と稅金の優(yōu)遇による利益を共有することができます。

企業(yè)はこのような「レンタルバック」を通じて、物化資本を貨幣資本に転換し、不良資産を優(yōu)良資産（現(xiàn)金）に変え、流動資金を釈放し、資金の流動性を維持し、企業(yè)のキャッシュフローを改善し、貯蓄資産を確保し、企業(yè)の財産継続使用に影響を與えない。

リスクに注意してください。

*_融資リースは金融屬性を有しており、金融面のリスクは業(yè)務(wù)活動全體に及んでいる。

例えば、借り手にとって最大のリスクは借り手のレンタル能力であり、リース會社の経営と生存に直接影響を與えます。

レンタルのリスクは審査時から注目されるべきです。

_レンタカー會社から企業(yè)への利率構(gòu)造が自己融資の利率構(gòu)造と一致しないと、利率にも金利リスクが発生します。

ファイナンスリース契約が外貨を使用すれば、そのリスクはさらに高まり、特に非ドル硬貨を使用して、ダブルレートのリスクは企業(yè)の融資コストを倍増させることがあります。

通貨で支払ってもリスクがあります。

特に國際決済は、支払方式、支払期日、時間、送金ルートと支払手段の選択が不適切であり、リスクが増大する。

リスク回避のための最も根本的な一つは融資リース契約の規(guī)範化である。

それ以外にも、避けられるリスクがあります。

為替リスクの場合は、元金で家賃を決済する方法、長期為替レートまたは為替レートで調(diào)整する方法を採用して避けることができます。

融資リースのもう一つの損失を避ける方法は、賃貸料の返済保証です。

貸手がファイナンスリース業(yè)務(wù)活動で負擔するリスクが一番大きいので、ほとんどの賃貸契約には貸手に有利な保証書がついています。これはレンタル業(yè)務(wù)の基本保証です。

外貨でリースする契約では、為替レート、金利調(diào)整で金利リスクの高い債務(wù)をリスクの小さい債務(wù)に転化することもできます。

貿(mào)易面での設(shè)備購入の過程で、信用狀で代金を支払い、商業(yè)信用を銀行信用に変え、貿(mào)易リスクを減らす。

経済活動において、リスクを完全に回避することは不可能であり、そのために事前に準備すべきである。

例えば、財務(wù)管理において、いつもいくつかのファンドを準備してもいいです。

通常費用から一定の準備基金を引き出し、損失が発生した場合は、直ちに損失の拡大を抑制し、準備基金で損失を補償する。

また、保険でリスク損失を補填することもできます。