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2010年上半期の紡績業(yè)界の経済運行分析

2010/8/5 11:27:00 40

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紡績業(yè)

國家統(tǒng)計局のデータと稅関のデータによると、2010年1～5月、中國綿紡績業(yè)界のガーゼ

生産高

著実に増加し、輸出は徐々に回復(fù)し、中西部の投資は徐々に増加し、産業(yè)移転は初めて効果が現(xiàn)れ、各収益指標も全面的に向上した。

しかし、指標を引いて良い方向に向かう好材料には大きな不確実性が殘っており、下半期の経済動向は依然として不透明であり、業(yè)界全體が安定成長への転換の鍵となる時期にある。

2010年上半期の我が國

綿紡織業(yè)ガーゼ

の生産、輸出及び業(yè)界全體の投資、就業(yè)、利益などの各方面のデータは全部表現(xiàn)が低俗ではなく、ある程度業(yè)界が回復(fù)しつつあることを反映しています。

ガーゼの生産が増加する市場の需要空間は依然として大きい。

國家統(tǒng)計局の統(tǒng)計によると、2010年1～5月、中國の規(guī)模以上の企業(yè)の累計生産量は1021.31萬トンで、同17.41%増加した。累計生産量は238.88億メートルで、同17.38%増加した。

ガーゼの生産増速は今年の1～2月の累計同時期の増速よりも減速している。

2010年1～5月の生産は比較的安定しています。月間生産量の差は大きくなく、前年同期に比べて安定した成長速度を維持しています。特に布地生産量はすでに完全に前年同期のマイナス成長から現(xiàn)在のプラス成長に戻り、成長速度は2桁に達しています。

1～5月の累計生産量が比較的大きい前の3つの省は山東、江蘇、河南で、いずれも百萬トンを超えています。その中で山東、江蘇紗の生産量は前年同期比の増加速度が全國平均水準を下回っていますが、成長貢獻率は依然として上位の2位にあります。

前年同期比の伸び率を見ると、河南省および1～5月の累計生産量は上位6位以內(nèi)の湖北省、浙江省、福建省が前年同期比の伸び率で全國平均を上回った。

企業(yè)側(cè)からの情報によると、河南、河北両省の生産能力は低下しており、その生産量はさらに確認される必要がある。

1~5月の累計生産量が大きい前の3つの省は浙江、山東、江蘇で、比較的に速いのは河北、湖北と河南で、その同期の増加速度はすべて平均水準を上回って、3省の合計生産量の増加の貢獻率は20.3%に達します。

1~5月の中國の布地の生産量は同期比20.36%増で、シャトル織布の増加速度は同3%近く高くなりました。端末製品市場の布生産量に対する需要はまだ一定の空間があることを示しました。

中國の稅関の統(tǒng)計によると、2010年1～5月の中國の累計輸入綿糸は35.47萬トンで、同38.18%伸びた。純輸入量は2408萬トンで、同41.9%伸びた。

実際の輸入量も、純輸入量も、同時期の成長速度も、ここ5年の同時期の最高水準に達しています。

これは國內(nèi)市場の需要が多いことを示していますが、國內(nèi)の綿花市場の価格要因と綿花の品質(zhì)の違いから、國內(nèi)市場の綿糸に対する需要は輸入を通じて補充されます。

輸出口
比較的安定した後の市場は予測しにくいです。

2010年1～5月の中國の綿織物及び綿服裝の累計輸出は276.17億ドルで、同16.49%伸びました。その中で綿織物の累計輸出は84.52億ドルで、同21.93%伸びました。綿服裝の累計輸出は191.64億ドルで、同14.24%伸びました。

2010年の春節(jié)以來、綿織物及び綿服裝の輸出額は2009年の同期に比べて徐々に回復(fù)していることが分かります。

全體的に見れば、2008年の危機前の同時期の水準にほぼ回復(fù)しました。価格要因は一定の支えになりました。

綿織物の輸出貢獻率は38.88%に達し、第一四半期に比べて比較的に明らかに向上しました。

2010年1~5月の中國の綿織物と服裝の輸出狀況

中國の內(nèi)陸部の綿織物と服裝の5つの主要貿(mào)易市場の輸出狀況から見ると、去年の同じ時期と比べて、アメリカとアセアンの2つの市場の成長が比較的速いです。我が國の香港市場は比較的安定しています。日本市場は引き続き下落しています。

現(xiàn)在、中國はEUの輸出総額に対して依然として首位を占めていますが、ヨーロッパ全體の経済の影響を受けて、中國は3月、4月にヨーロッパ向けの輸出、特に大きな服裝を占めています。

この影響で人民元の切り上げ予想などの影響もあり、多くの企業(yè)は下半期の輸出の伸びに対して好ましくない狀況にあります。

稅関の統(tǒng)計によると、2010年1～5月、中國の綿糸ラインの累計輸出は23.99萬トンで、前年同期比18.63%伸びたが、2008年同期の6.5%を下回った。綿織物の累計輸出は29.92億メートルで、同24.49%伸び、2008年同期の9.9%を上回った。

すべての経済體と國家の需要市場がいいというわけではないが、ASEANとアメリカの二大市場の牽引によって、海外市場の全體的な需要の高まりはやはり明らかである。

輸出品目から見ると、綿糸の輸出は82%を占め、輸出貢獻率は99%を超えています。

綿の織物の輸出の中で、2010年5月の単月の色の織布と牛のデニムの輸出量と輸出の金額はすべて小幅の滑り降りが現(xiàn)れます；白地の布は依然として成長を維持して、しかも純綿の白地の布の輸出の貢獻率は166.16%に達して、混紡の白地の布はマイナス成長が現(xiàn)れました。

以上のデータは綿織物の輸出製品構(gòu)造がほぼ回復(fù)し安定していることを示している。

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2010年1～5月の中國の綿織物の輸出狀況

影響要因から見ると、世界経済の漸次回復(fù)はわが國の輸出成長を牽引する主要な要因である。

しかし、新しいヨーロッパのソブリン債務(wù)危機とアメリカが最近発表した一連の回復(fù)の弱い経済データと我が國の現(xiàn)在の國內(nèi)の発展環(huán)境から見ると、綿織物の輸出は下半期に引き続き成長を維持できるかどうかが予測できなくなりました。

投資は引き続き成長し、産業(yè)移転は徐々に効果が現(xiàn)れている。

2010年1～5月の中國綿、化學(xué)繊維加工業(yè)（以下、綿紡績業(yè)界という）の累計完成投資額は276.0億元で、前年同期比11.14%増となりました。新規(guī)著工件數(shù)は753件で、去年とほぼ同じです。

地域別に見ると、2010年1～5月の東部の実際の投資は全國の51.1%を占め、第1四半期より9ポイント減少した。中部は38.5%を占め、第1四半期より8.5ポイント増加した。西部は10.4%を占め、第1四半期より0.6ポイント増加した。

変化の狀況から見ると、2010年1～5月の東部での投資実績は前年同期比4.4%減、中部と西部では同27.8%増、62.4%増となり、わが國が産業(yè)移転政策を秩序よく実施しており、一定の効果を収めていることがうかがえる。

省別で見ると、1～5月の中國綿紡績業(yè)界の累計完成投資が多い上位3省はハナム省、江蘇省、山東省の順に47.4億元、41.0億元、37.1億元で、前年同期比で3つの省は甘粛省、重慶市、湖北省と続き、いずれも中部や西部地域に屬しています。

江蘇、河北両省は前年同期比マイナスで、前年同期の投資水準が高かったことが原因で、特に河北省は昨年1～5月に実際に投資を完成して42.0億元に達したが、今年同期は26.0億元だった。

2008~2010年例年1~5月の中國綿紡績業(yè)界

実際に投資を完成させた各地區(qū)の比率狀況（単位：%）

効果と利益の指標はよい経営水準に向かって全面的に向上する。

2010年1～5月の中國綿紡績業(yè)界の規(guī)模以上の企業(yè)は11773社で、今年1～2月の企業(yè)の世帯數(shù)は49社増加し、前年同期に比べて約3%増加した。そのうち損失企業(yè)は1459社で、前年同期比24.4%減少した。損失面は12.39%を占め、今年1～2月の損失面より3.5ポイント低下し、前年同期比5.5ポイント低下した。

1~5月の中國綿紡績業(yè)界規(guī)模以上の企業(yè)の従業(yè)員全員の平均數(shù)は248.68萬人で、今年の1～2月より3.7萬人増えて、2009年同期の水準にほぼ回復(fù)しました。

これは現(xiàn)在の生産と販売が盛んな情勢が従業(yè)員の數(shù)量の増加を牽引していることを説明して、その他に給料の待遇の向上もすべての従業(yè)員の回復(fù)の支持要素の1つです。

2010年1～5月の中國綿紡績業(yè)界の全従業(yè)員の労働生産性（工業(yè)生産総額による計算）は同27.7%向上した。

1~5月の中國綿紡績業(yè)界規(guī)模以上の企業(yè)の輸出納品額は360.4億元で、同29.2%伸び、2008年同期水準に近い。主要業(yè)務(wù)収入、利益総額と主要営業(yè)業(yè)務(wù)利益の3つの指標値はいずれも5年近くの同時期の最高水準に達している。

その中の売上高は4471.3億元で、同29.2%伸びた。利益総額は206.6億元で、同75.0%伸びた。

1~5月の中國綿紡績業(yè)界の規(guī)模以上の企業(yè)の利潤率は4.62%で、紡績業(yè)界の利潤率は約0.2ポイント高く、1~2月の利潤率より0.3ポイント上昇し、前年同期より1.3ポイント上昇しました。

下の図から見ると、2007年5月から現(xiàn)在までの綿紡績業(yè)界の利潤率は「V字」型の上昇過程を形成しており、中國全體の経済情勢と比較的に一致している。

利潤率の上昇の主な要因は、下流市場の需要と市場の信頼回復(fù)による在庫補填需要の牽引を含む。また、今年上半期の綿原料市場の値上げは、紡糸市場のスピードが例年より速くなり、企業(yè)の政策立案者が綿原料市場の価格予想についての正確な判斷も利潤率の新高値を後押しした。

2006~2010年綿紡績業(yè)界の利益率狀況（単位：%）

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原綿の価格が大幅に上昇し、製品のアップテンポが速いから安定しています。

原料市場：當(dāng)綿年度の國內(nèi)綿の生産量は700萬トンで、配付額は360萬トンぐらいで、2009/2010年度の紡績企業(yè)用綿は1100萬トンと予想されています。

今年の綿花市場の主な特徴は：

（1）1月初めの329級の綿は15555元/トンで、企業(yè)の原料在庫が比較的に高く、市場の取引が緩やかで、価格は2009年同期より高い位置で推移しています。

3月から市場の変化が顕著で、3月末の価格は16355元/トンに達しました。

4月に企業(yè)の在庫が増え、購買が鈍り、価格は安定して上昇しました。

5月の中、國家は80萬トンの輸入綿の割當(dāng)額を増発しましたが、インド綿の禁輸政策の影響で、市場全體の資源が逼迫する情勢が激化し、綿花の価格が再び17635元/トンに上昇しました。

6月の新疆綿の運送速度が速くなり、上がり幅が少し遅くなりました。

6月末から7月初めにかけて、國家マクロコントロール政策が登場し、引き続き80萬トンの割當(dāng)額（そのうち40萬トンがすでに発行された）を増発し、60萬トンの予備案を制定しました。綿花の価格上昇の勢いを緩和していません。7月初めには18500元/トンに達しました。

（2）國際綿も全體的に上昇傾向にある。

2月下旬から80セント/ポンドの関門に入った後、この価格はもう値下がりしていません。6月までに95.7セント/ポンドまで上昇しました。人民元の16640元/トン（関稅1%）に換算して、17122元/トン（滑り準稅）は國內(nèi)の綿花価格の1360元、880元をそれぞれ下回っています。

ガーゼ市場：紡糸は年初の1～2月に安定して運行された後、需要によって価格が原料の上昇と上昇に従って、例年と違って、明らかな遅れが現(xiàn)れていません。

4月は綿の原料に従って穏やかに運行しています。5月下旬から6月中旬にかけて市場の現(xiàn)物が逼迫しています。価格は再び大幅に上昇しました。

企業(yè)の話によると、上半期の在庫は前年同期に比べて減少し、注文書は非常に豊富で、特に綿糸で、値上がり幅が最も際立っています。

6月下旬には再び市場が安定し、在庫の需要が減少し、成約ムードが弱まりました。

7月中旬に市場が逆転し、企業(yè)の受注數(shù)が減少し、価格も成約時に一定の幅の譲渡があった。

白地の布は1~2月の2ヶ月で安定して一つの価格ラインの上で、いかなる変化がなくて、突然3月初めに1つのジャンプ式の増加があって、その後著実に増加し続けます。

4月に入っても安定しています。5月下旬に需要の牽引と上流の紡績糸の値上げを受けて、大幅に上昇しています。前期の原料貯蔵が豊富で、または白地の在庫が多い綿紡績企業(yè)は利益が多いです。

色織布の上半期の注文も十分ですが、紗の価格が高いまま運行されているため、下流の布地の価格が上昇して制造されています。色織企業(yè)の利益はある程度の影響を受けるかもしれません。

白地の価格は値上がりのスピードと一定の遅れがありますが、下がる傾向は綿花と紡績糸の歩調(diào)に追いついています。

三大市場価格の増加率は比較します。2009年10月から現(xiàn)在まで、國內(nèi)の綿、ガーゼと白地の市場価格はずっと明らかな上昇傾向を呈しています。7月22日まで、綿、紡績糸、白地の布の価格の上昇幅はそれぞれ37%、44%、31%に達しています。

全體の上げ幅は大體四つの段階に分けられます。段階的には、2009年10月から2010年春節(jié)までの間に、綿の価格の累計上昇幅はずっと紡績糸の価格上昇幅より高いです。

最新の価格狀況：7月13日から綿花、紡績糸の価格は全部調(diào)整して下に下がる現(xiàn)象が現(xiàn)れます。

下の図の中で白地の布の市場価格の動きは綿の価格の動きと比較的に似ていて、糸の価格は膨張するのが比較的に速いです。

このことから分かるように、綿と紡績糸の市場価格は市場の需給関係の調(diào)整と雙方の心理的期待の作用によって互いに追い合う構(gòu)造を形成しています。

綿?紡績糸?白地布の価格は毎月の累計増益狀況（単位：%）

下半期の業(yè)界は安定成長に移行する。

2010年上半期、中國綿紡績業(yè)は複雑で変化に富む國內(nèi)外の経済情勢に直面し、多くの不確定要素の影響で良好なスタートを切りました。多くの指標は2008年の金融危機前の水準に回復(fù)しました。

しかし、指標を良い方向に導(dǎo)く好材料はまだ大きな不確定性があります。まず、企業(yè)の生産コスト圧力はさらに増大しています。特に綿の価格は引き続き高くなり、人件費の優(yōu)位性は次第に弱まり、人民元の切り上げは輸出企業(yè)の利益を弱めます。次に企業(yè)の輸出は人民元の為替レート変化のリスクと交渉能力の制約を受けています。

そのため下半期の経済の動きは依然としてはっきりしないで、全體の業(yè)界は回復(fù)して安定的な成長に移行する肝心な時期があります。