信用、これまで中國の経済の神経の主要な線です。

貸付けの増加は企業(yè)の運営と経済成長を促すことができますが、同時にインフレを激化させることもあります。

著実な成長とコントロールインフレの「すき間」において、與信投入の方策は以前より更に困難な選択を受けている。

これは管理層がより優(yōu)れたコントロール蕓術(shù)を発揮する必要がある。

管理層が行動しています

1月はまだ終わっていません。市場からは「1月19日現(xiàn)在、金融機関の新規(guī)融資が1兆元を超えた」との情報が流れています。さらに別のバージョンの推測によると、2011年の信用規(guī)模は実際に6.5兆元、6.7兆元、7兆元、7.5兆元または8兆元に抑えられます。

これらの情報は全く性質(zhì)を推測するものである。

しかし、3つの現(xiàn)実的な出來事は言及する価値があります。

一つは「窓口指導」の機能を持つ中央銀行と関連しています。もう二つは銀監(jiān)會と関連しています。

その1つは、最近の中央銀行の2011年の業(yè)務(wù)會議「異例」の通年提案が明確にされていません。

第二に、1月18日、銀監(jiān)會は2011年第一回経済金融情勢通報（テレビ電話）會を開催しました。劉明康銀監(jiān)會長は、2011年に銀行業(yè)が國內(nèi)外の情勢の新たな変化の特徴を深く認識し、正確に把握し、科學的発展をテーマに、経済発展のスピードを速めることを主軸として、「十二五」の各要求を全力で実行し、改革、発展と革新を絶えず深く推進し、銀行の安定的な運営と社會の発展に貢獻します。

今回の會議で、劉明康さんは「銀行業(yè)」を要求しました。

関係者によると、銀監(jiān)會は各商業(yè)銀行のトップまたは主要責任者に1月18日の午後に行われる上記の會議に參加するよう求めています。

今はインフレが厳しく、監(jiān)督部門は非常に重視しています。今回の會議の重要な目的の一つは、商業(yè)銀行に融資を均衡させ、突貫貸付を避けることです。

この関係者は言った。

第三に、銀監(jiān)會は1月20日に「中國銀監(jiān)會銀信投資信託業(yè)務(wù)の更なる規(guī)範化に関する通知」を発表し、銀行と信託會社の投資信託業(yè)務(wù)に対してさらに規(guī)範化した。

この日、銀監(jiān)會の非銀行金融機構(gòu)監(jiān)督管理部の関係者は、投資信託周報記者に対し、昨年の「中國銀監(jiān)會銀信投資信託業(yè)務(wù)の規(guī)範化に関する通知」「銀監(jiān)発（2010）72號」の発表以來、銀信合作業(yè)務(wù)の発展のリズムを効果的にコントロールし、銀信合作の規(guī)模は2010年7月2.08兆元から年末まで1.66兆元に低下し、明らかな効果を収めたと述べた。

「お知らせ」は主に三つの內(nèi)容があります。

第一に、72號の文書は商業(yè)銀行の銀信合作業(yè)務(wù)表外資産に対して表內(nèi)に転入する規(guī)定を細分化し、商業(yè)銀行に2011年に四半期ごとに25%の下落幅を下回らないように具體的な転表計畫を制定し、厳格に実行するように要求します。

「銀信合作」における與信規(guī)制を回避する方法は、これまで管理層に重視されてきた。

紹介によると、1月20日の銀監(jiān)會の「通知」は主に銀信の提攜業(yè)務(wù)の急速な発展過程で暴露されたリスク隠れた危険に対して、慎重な監(jiān)督管理原則に基づいて制定された。

しかし、銀監(jiān)會の非銀行金融機構(gòu)監(jiān)督管理部の関係者は、「通知」も銀信提攜業(yè)務(wù)をクレジット化、準銀行業(yè)務(wù)の放棄を誘導し、投資を中心とする資産管理に転向し、信託會社の経営転換を奨勵し、自己管理を強化すると表明しました。

中央銀行の胡暁煉副総裁はこのほど、銀行の信用成長は社會経済発展の主要目標と合致し、特に経済成長目標とインフレ抑制目標を考慮しなければならないと述べました。

次の段階では、中央銀行は貨幣信用と流動性管理の総量を調(diào)整し、マクロ慎重政策の枠組みを健全化し、差別引當金の動的調(diào)整を運用し、金利、預金準備率、市場業(yè)務(wù)の公開などの従來型の通貨政策ツールと協(xié)力して機能する。

上から見れば、今年の管理層が與信をコントロールする方法は以前とは違っています。

従來の比較的強い行政規(guī)制と違って、今年はソフトな差別化に向けた規(guī)制が行われる。

より正確に言えば、今年は差別準備金率、與信調(diào)整及び関連監(jiān)督管理政策との結(jié)合方法によって調(diào)整される。

2011年から、各大手銀行の貸出コントロールは過去の四半期にわたって調(diào)整され、月度や週度のコントロールに転換されました。

華北：限度額が緊張しています。開発ローンの投入は慎重になっています。

4大國有商業(yè)銀行は1月の2週間前に3400億円の融資を出したと伝えられています。

ある國有商業(yè)銀行本店の関係者によると、1月の數(shù)字はまだ統(tǒng)計されていません。

ある國有商業(yè)銀行の北京支店のある人によると、現(xiàn)在は與信の発給が厳しくなっています。

浦発銀行の北京支店のスタッフは、昨年11月、限度額が逼迫しているため、各大手銀行が融資を引き締めるようになりました。住宅ローンを含む個人ローンが次々と閉店したり、延滯したりしています。

2011年に入ると、新たな限度額が「入庫」され、銀行は滯積している顧客に対して突撃的に金を貸し出すようになりました。

加えて、今年の全體的なクレジットカードの皿も縮小しており、レギュレータ層の傾向は、新規(guī)融資が10%から15%の下落幅を持つことになります。

限度額が差し迫っているのは免れがたい。

招商銀行の與信部の責任者によると、中央銀行と中央銀行はまだ統(tǒng)一通知を出していないが、各銀行が第一セットの住宅ローンの利率の優(yōu)待を取り消すのはすでに大勢の赴くところだという。

現(xiàn)在、北京地區(qū)の株式制銀行の多くはすでに基準金利を執(zhí)行しており、4行はまだ通知を受けていないが、調(diào)整の可能性も高い。

北京の専門個人ローン機関「偉嘉安捷」のデータによると、1月の上半期の住宅ローン市場の取引量はいずれも2010年12月前半より13%前後減少した。

政策奨勵により支援された公営住宅や適性住宅プロジェクトのローンが承認されやすいほか、京、上海、深三地の不動産開発ローンはほとんど停滯しています。

農(nóng)業(yè)銀行の北京支店の従業(yè)員によると、最近、國は不動産に厳しいので、不動産市場と不動産ローンはいずれも緊縮の狀態(tài)にあるという。

今は大きな建設(shè)プロジェクトに資金を預けています。標準が高くて、普通のプロジェクトはもうしません。最近は私達がやっているプロジェクトは全部一昨年に準備しました。

民生銀行の総関係者も現(xiàn)在不動産関連のローンはほとんど制限されており、開発ローンを含めて受け付けられているというが、なかなか承認できないという。

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光大銀行の北京支店の従業(yè)員は、開発ローンはまだできるとしていますが、開発資質(zhì)、開発規(guī)模、開発経験、自己資金比率などによっては、金利が一定ではなく、基準金利より高いかもしれません。

ある株式制銀行の関連責任者は、「各銀行は現(xiàn)在計畫的に業(yè)務(wù)タイプを他の種類のローンに傾けています。私たちの住宅ローンの業(yè)務(wù)は今はあまり奨勵されていません。今年のローン業(yè)務(wù)の重點は個人経営ローンの発展にあります?！?/p>

8.5%の利率の住宅ローンと比べて、利率が上がりがちな個人経営ローンは、今はより多くの銀行の愛顧を受けています。

華東：興業(yè)上海支店の一月の小企業(yè)ローンは五六億円を受理しました。住宅ローンの利率は10%アップしました。

投資信託周報の記者は他の銀行の與信政策の実施方法について調(diào)査を行った。

調(diào)査によると、チャータード銀行の中小企業(yè)の貸付け、住宅ローンと小額の貸付け、すべて明らかにゆったりしている兆しがあります。

星展銀行のやり方は預金を吸収して貸付と一緒につかむことです。

2010年の終わりには、ほぼ2年間にわたってロイヤルバンク?オブ?スコットランドが中國の小売業(yè)と商業(yè)業(yè)務(wù)を分離した。

スターショー銀行は、ロイヤルバンク?オブ?スコットランド（RBS）の一部を引き継ぐと発表しました。

星展銀行は東南アジア最大の銀行で、本社はシンガポールにあり、中國に獨資法人銀行を設(shè)立した初めてのシンガポール銀行です。

ロイヤルバンク?オブ?スコットランドは上海、北京、深圳の約2.5萬人の顧客を星展銀行（中國）に譲渡する。

以前の業(yè)務(wù)の重點は吸蔵預金に置いていましたが、今は吸蔵と貸付を同時に重視しています。ロイヤルバンク?オブ?スコットランドの一部の業(yè)務(wù)を引き継いだ後、星展銀行の勢いは虹のように見えます。

東亜上海のある支店長は、現(xiàn)在の貸し出し狀況は「著実に成長している」と述べました。

記者は一部の支店網(wǎng)の調(diào)査から、上海浦東発展銀行の信用業(yè)務(wù)は明らかな変化を発見していないことが分かりました。

杭州銀行は現(xiàn)地で自動車ローンとクレジットカード業(yè)務(wù)の普及を急いでいます。

記者の調(diào)査によると、興業(yè)銀行の住宅ローン業(yè)務(wù)は緊縮傾向にあり、解決方法は他の方法で例えば「興業(yè)通」などを通じて補填される。

興業(yè)銀行のある支店の中小企業(yè)ローンの取引先のマネージャーの呉さんは、投資信託周報の記者に語った。

今は貸し付けの條件も厳しいです。

主に擔保の企業(yè)を主として、共同保険の仕事は多くないです。

全體としては、やはり個人経営ローンと小企業(yè)ローンがメインだと思います」

取引先のマネージャーによると、興業(yè)銀行の興業(yè)通業(yè)務(wù)は主に2010年の下半期から展開されている。

その時ちょうど國家が信用を縮小して投入することに間に合って、だから中小企業(yè)の貸付けの占める割合はもっと多く上がります。

上記の取引先のマネージャーによると、現(xiàn)在、興業(yè)銀行の上海支店は今年1月の中小企業(yè)のローンをまた5、6億元ぐらい増加しました。

また、上海支店は中小企業(yè)部門を精緻化しています?！袱长欷驎绀螛I(yè)務(wù)部門から分離し、現(xiàn)在は行內(nèi)社員の異動も大きいです?！?/p>

興業(yè)銀行の信用構(gòu)造も次第に変化しています。

2006年6月に興業(yè)銀行小売銀行管理本部が上海に設(shè)立された後、全行で小売信用センターの管理モデルの建設(shè)を推進することに力を入れています。

昨年、興業(yè)銀行は年間信用規(guī)模の10%を新たに増加し、「興業(yè)通」の個人経営ローンの資金供給を保証するために特別に使われました。

記者は興業(yè)銀行華山支店から、興業(yè)銀行の最初の住宅金利はすでに10%引き上げられていると聞きました?！袱长欷?月19日に調(diào)整されたようです。私も聞いたばかりです?！?/p>

同様に、上記の呉女史も投資信託の周報記者に語った。

ローンの規(guī)模は縮小しています。春節(jié)後はもっときつくなるかもしれません。お客さんが適時に入金できるかどうかは問題です。

確かに、今年も中小企業(yè)のローン業(yè)務(wù)を推進します?！?/p>

華南：1月は去年の年末と今月の新規(guī)融資額の二重の影響を受けました。

現(xiàn)在の銀行の信用構(gòu)造は年初にすでに噴水式の方向に向かって発展しているようです。

募集銀行の本店関係者によると、「現(xiàn)在、限度額がないというのは、1月初めに新たに入金した金額が去年11月から12月までの間に約束したローンを完済するためです。

実は最初の月に多くの新しい申請を受けられませんでした。しかも、本店の內(nèi)部には現(xiàn)在の限度額が足りない場合にはローンの品質(zhì)を厳しく管理する書類があります。

限度額が確かに緊張しているなら、貸し出しを一時停止します。」

同銀行の小売銀行関係者はまた、「現(xiàn)在の1月の新規(guī)融資額は具體的な數(shù)が出ていないに違いないが、現(xiàn)実的には増加が予想される。また、昨年末の需要も今月の新規(guī)需要とともに爆発するため、増加の幅は少なくないが、具體的な數(shù)字については予測が難しい」と話している。

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招商銀行の丁偉副総裁は以前、投資信託周報のインタビューで、「個人ローンは小売業(yè)の主な利益に貢獻している」と述べました。

多様化した個人ローンを発展させるのは主要な方式であり、2010年の消費、経営、自動車ローンなどの非住宅ローン業(yè)務(wù)は加速的に成長し、住宅ローン、非住宅ローンの両翼が一斉に飛ぶ発展傾向を呈している。

非住宅ローンの定価能力は高いです。もちろん、住宅ローンの定価能力は今後も上昇する見込みです。

しかし、同じローンの金額は住宅ローンの資本の消費がより低いです。住宅ローンではなく、資本の消耗がもっと高いです。

だから、私たちは常に資本の消耗が低く、規(guī)模の効果が最大化し、合理的な配置構(gòu)造を求めています。2011年に住宅ローンと非住宅ローンの構(gòu)造比は6：4になると予想しています。

このような募集関係者によると、「會社の業(yè)務(wù)上、もちろん大手の國有企業(yè)などの大顧客を守ることができますが、総行の馬蔚華総裁らはすでに去年も中小企業(yè)などの定価能力が柔軟で高いタイプのローンを多く作るよう求めていることが明らかになりました。これは銀行のローン構(gòu)造の合理化に役立つと思います。

現(xiàn)在のデータから見ると、中小企業(yè)のローン、特に銀行募集が成立して間もない中小企業(yè)のクレジットセンターは一定額の偏重を與えています。

開発が進んでいる中小企業(yè)の業(yè)務(wù)部門の擔當者も「預金準備率が過去最高という狀況の中で、各銀行の限度額は非常に厳しい。

ローンの限度額の配分は銀行の預金の數(shù)によって決められます。放っておくというわけではありません。

そして今は預金のストレスも大きいので、限られたローン資源のもとで優(yōu)良な中小企業(yè)の取引先にローンを貸すしかないです。よく知らないお客さんに対しては、必ず先に置いておきます。

平安銀行の深セン支店長は記者団に「第1四半期の貸出額は毎月増加する見通し。第1四半期のコントロールがうまくいかないと、第3四半期の貸出日が殘りにくくなり、限度額がさらに厳しくなる」と懸念を示しました。

ですから、限度額が正常であることを知っていても、気軽にお客さんの申請を受けないで、固定されたお客さんを満足させることができます。