2013年12月2日、中國証券監(jiān)督管理委員會は2014年3月21日の中國証券監(jiān)督管理委員會によると株會社の株主が株式を公開して発売する場合の暫定規(guī)定」の決定

第一條株式を初めて公開した時(shí)の株主から投資家に株式を公開する行為を規(guī)範(fàn)化するために、「會社法」「証券法」「株式公開及び上場管理弁法」「株式公開及び創(chuàng)業(yè)板上場管理暫定弁法」「証券発行と引受管理弁法」等に基づき本規(guī)定を制定する。

第二條本規(guī)定でいう會社の株主が株式を公開して発売するとは、発行者が初めて株式を公開して発行する場合に、會社の株主が保有する株式を公開発行方式で投資家に一斉に販売する行為（すなわち、持株の譲渡）をいう。

第三條株式の最初の公開発行は、株式の公開発行を含む一方、株式の公開販売も含む。

會社の株主が株式を公開して発売するには、「証券発行と引受管理弁法」の規(guī)定を遵守しなければならず、発行価格は新株の価格と同じでなければならない。

第四條會社の株主は、平等?自由意志の原則に従い協(xié)議し、初公開発行時(shí)に各自が株式を公開して発売する數(shù)量を確定しなければならない。

第五條會社が初めて公開して発行する場合、會社の株主が公開して発売する株式は、保有期間が36ヶ月以上あるべきである。

會社の株主が株式を公開して発売した後、會社の株式構(gòu)造は重大な変化が発生してはならず、実際の支配者は変更が発生してはならない。

第六條會社の株主が公開して発売する株式については、権利者は、法律上の紛爭または質(zhì)権設(shè)定、凍結(jié)等が存在しないことを明らかにしなければならない。

第七條會社の株主は公開発売する予定である。株式発行者取締役會に申請を提出しなければならない。関連主管部門の承認(rèn)が必要な場合は、事前に関連部門の承認(rèn)文書を取得しなければならない。

発行者取締役會は、法により今回の株式の発行案について決議をし、株主総會の承認(rèn)を求めなければならない。

第八條発行者と株式を公開したい會社の株主は、今回の発行引受費(fèi)用の分擔(dān)原則について約定し、また株式募集説明書などの文書に関連情報(bào)を開示しなければならない。

第九條會社の株式の発行方案は今回の公開発行株式の數(shù)量を記載しなければならない。會社が新株を発行すると同時(shí)に、その株主が株式を公開したい場合、発行案は會社が新株の発行予定數(shù)、會社の関連株主が株式の公開発売予定數(shù)及び上限を明記し、新株の発行と持株の譲渡數(shù)量の調(diào)整メカニズムを明確にしなければならない。

會社が初めて株式を公開するのは、主に企業(yè)の発展に必要な資金を調(diào)達(dá)するために使うべきです。新株の発行數(shù)量は企業(yè)の実際の資金需要によって合理的に確定しなければならない。會社の株主の公開販売株式數(shù)は、自発的に12ヶ月以上の期間を設(shè)定した投資家が株式の割り當(dāng)てを受けた數(shù)を超えてはならない。

第十條発行者は、株式の発行を予定している新株及び會社の株主に対し、株式の発行を予定している數(shù)量を説明書の扉のページに記載し、株主に対して株式の発行を提示しなければならない。

発行公告は、會社の株主が株式総數(shù)及び株主名稱を公開し、それぞれ株式數(shù)を公開して発売することを開示し、投資家に會社の株主に対して株式取得資金を獲得しないように注意を促すべきである。

第十一條発行価格が確定した後、投資家はオンラインで申請購入する前に、発行者、推薦機(jī)構(gòu)（主幹事）は新発行株及び會社の株主が株式を公開して発売する具體的な數(shù)量及び株式を公開する予定の株主名稱及び數(shù)量を開示しなければならない。

第十二條第一公開発行時(shí)に、株式を公開したい會社の株主は次の各號のいずれかに該當(dāng)する場合、出資説明書及び発行公告は、今回の株主の株式公開発売事項(xiàng)について會社の支配権、管理構(gòu)造及び生産経営等による影響を説明し、開示し、投資者に上記事項(xiàng)について関心を持つように促すべきである。

（一）會社持株株主；

（二）持株10%以上の株主。

（三）今回の公開発行前の36ヶ月以內(nèi)に會社の取締役、監(jiān)事、高級管理者、核心技術(shù)者を擔(dān)當(dāng)します。

（四）発行者の経営に重大な影響を與え、または発行者と特別な関係を持つ他の株主。

（五）上記株主の関連者又は一致行動(dòng)者。

第十三條推薦機(jī)構(gòu)、発行者弁護(hù)士は、営業(yè)規(guī)範(fàn)に従い、會社の株主に対して株式の公開販売が法律法規(guī)及び會社定款の規(guī)定は、関連する意思決定または審査手続きを履行するかどうか、公開された株式に権利帰屬紛爭があるかどうか、質(zhì)権設(shè)定、凍結(jié)などの法により譲渡できない狀況があるかどうか、十分にデューデリジェンスを行い、會社の株主が株式を公開して発売した後、會社の株権構(gòu)造に重大な変化が発生したかどうか、実際支配者が変更されたかどうか、意見を分析し、會社の株主株式公開譲渡事項(xiàng)が會社の管理構(gòu)造及び生産経営に與える具體的な影響を分析する。

第十四條會社の株主が株式を公開して発売する登記、決済などの事項(xiàng)は証券取引所、証券登録決算會社が制定した関連業(yè)務(wù)規(guī)定に適合していなければならない。

第十五條自発的に12ヶ月及び以上の期間を設(shè)定する投資家は、株式を公開して発売する會社の株主及び関連利益?zhèn)趣蓉?cái)務(wù)資金または補(bǔ)償、株式の持ち株、信託持ち株などの不當(dāng)な利益の手配があってはならない。上記の行為がある場合、中國証券監(jiān)督會は「証券発行と引受管理弁法」第40條の規(guī)定に照らして処理する。

第十六條會社株主株式の公開販売は、本規(guī)定及び國家法律、行政法規(guī)及び會社定款の規(guī)定に適合していなければならない。法律違反の狀況がある場合、中國証券監(jiān)督會は法に基づいて取り調(diào)べを行います。犯罪の疑いがある場合、法により司法機(jī)関に移送し、刑事責(zé)任を追及します。