遠(yuǎn)超存款

　　以1萬元投資金額計算，余額寶今年1至3月為投資者創(chuàng)造了145.5785元的收益，約相當(dāng)于銀行活期存款的17倍;微信理財通的表現(xiàn)更出色，可創(chuàng)收152.665元。

　　同一時間段，若用戶選擇銀行3個月到期的定期存款，只能獲得71.25元的收益;若選擇活期存款，則收益僅為8.75元。

　　7日年化收益率方面，截至3月31日，余額寶等主要互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品均保持在5%以上，相當(dāng)于銀行活期存款基準(zhǔn)利率(0.35%)的14倍，甚至比5年期定期存款(4.75%)還要高。

　　與銀行存款相比，“寶寶軍團(tuán)”不僅收益率更高，還能夠?qū)崿F(xiàn)當(dāng)天或隔天贖回，流動性明顯優(yōu)于定期存款。這導(dǎo)致大批儲戶“用腳投票”，紛紛擁抱互聯(lián)網(wǎng)理財。

　　央行公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月，人民幣存款大幅減少9400億元，幅度創(chuàng)近六年同期新高。分析人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品強力吸金是存款減少的原因之一。

　　更多玩家

　　今年第一季度，包括騰訊、京東、中國平安等眾多科技和金融巨頭紛紛加入戰(zhàn)局，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域不再是阿里巴巴一枝獨秀。

　　阿里巴巴去年6月牽手天弘基金推出余額寶，被普遍視為互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臉?biāo)志性產(chǎn)品。今年1月，騰訊借道微信推出理財通，對接華夏基金旗下的一款貨幣基金，11天內(nèi)吸金超百億元。

　　另一方面，京東互聯(lián)網(wǎng)理財平臺“小金庫”在經(jīng)歷兩次跳票后，最終于3月底亮相，首批對接嘉實和鵬華旗下的兩只貨幣基金。據(jù)京東方面透露，“小金庫”未來還將覆蓋更多理財產(chǎn)品，包括債券基金、股票基金和混合基金等。

　　傳統(tǒng)金融巨頭亦在悄然謀劃入局。平安集團(tuán)董事長馬明哲在今年的新年致辭中宣布，將推出一款名叫“壹錢包”的手機應(yīng)用，整合支付、消費、理財和社交服務(wù)。壹錢包將由平安付管轄，預(yù)計第二季度上線理財功能。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財玩家雖眾，但核心玩法都是把PC和手機端的龐大流量與貨幣基金嫁接，金融機構(gòu)能多賺取一些管理費，而互聯(lián)網(wǎng)公司更看重的是增大自家支付服務(wù)的用戶黏性。

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　　更多產(chǎn)品

　　除了參與者更多外，第一季度互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)牧硪粋€明顯趨勢是，產(chǎn)品類別不再局限于貨幣基金，而是向萬能險、投連險、債券基金等擴張。

　　2月14日，支付寶推出了一款名為“元宵理財”的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率達(dá)7%。這款產(chǎn)品曾被外界猜測為“余額寶2號”，但它對接的是兩款1年期萬能險理財產(chǎn)品，分別是珠江人壽的“珠江匯贏1號”，發(fā)售規(guī)模為人民幣3.8億元，以及天安人壽的“天安安心盈B款”，發(fā)售規(guī)模為5億元。這與對接天弘增利寶貨幣基金的余額寶存在本質(zhì)區(qū)別。

　　到了3月底，阿里巴巴又推出“娛樂寶”理財與增值服務(wù)平臺。與元宵理財不同的是，娛樂寶首批對接的是國華人壽旗下一款投連險，不保本金、不保收益，風(fēng)險比貨基和萬能險更大。或許正是出于風(fēng)險的考慮，娛樂寶將最大投資額限定在了2000元。

　　另一方面，在推出小金庫的同時，京東宣布嘉實、鵬華、南方、易方達(dá)、工銀瑞信、建信、招商、國泰等8家大型基金公司的官方旗艦店正式入駐。這些公司將在小金庫平臺上推出更多理財方案，不僅包括貨幣基金，還包括債券基金、股票基金和混合基金等產(chǎn)品。

　　收益下滑

　　但在狂飆突進(jìn)的同時，“寶寶軍團(tuán)”的收益水平正在穩(wěn)步下滑。

　　今年1月1日，余額寶的7天年化收益率為6.740%;而在3月31日，這一數(shù)字僅為5.361%。在過去的一個季度里，余額寶的創(chuàng)收能力下滑了20%。

　　同類產(chǎn)品的表現(xiàn)也是大同小異：微信理財通的7年年化收益率從1月22日的7.529%，下跌至3月31日的5.353%，降幅達(dá)29%;百度百賺利滾利版則從1月1日的7.196%，降至3月31日的5.816%，降幅達(dá)19%。

　　今年3月初，余額寶對接的天弘基金增利寶基金經(jīng)理王登峰表示，由于年底和春節(jié)前市場資金面都比較緊張，所以投資貨幣基金的投資者享受到了較高的收益。而節(jié)后資金緊張的現(xiàn)象有所緩解，余額寶的收益也會向正常水平回歸。按照目前市場趨勢判斷，4%左右為正常水平。