上交所今日發(fā)布《關(guān)于對(duì)公司債券實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示相關(guān)事項(xiàng)的通知》，擬對(duì)存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患的公司債券實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示?！锻ㄖ访鞔_，對(duì)企業(yè)債券參照《通知》實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示。同時(shí)，不對(duì)可轉(zhuǎn)換、可交換公司債券等其他債券適用。

　　《通知》稱近年來(lái)，上交所公司債券市場(chǎng)規(guī)模逐步擴(kuò)大，債券掛牌只數(shù)及存量累創(chuàng)新高。與此同時(shí)，公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)日益受到市場(chǎng)及監(jiān)管層重視，相關(guān)各方正在積極探索并完善防范信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)監(jiān)管措施。為維護(hù)債券市場(chǎng)正常秩序，防范公司債券信用風(fēng)險(xiǎn)向風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的中小投資者擴(kuò)散，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所根據(jù)市場(chǎng)具體情況，制定了《通知》。

　　《通知》主要明確了風(fēng)險(xiǎn)警示債券的劃定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)警示的具體措施，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的相應(yīng)流程，發(fā)行人的信息披露義務(wù)，會(huì)員單位的相關(guān)職責(zé)，交易所的監(jiān)管舉措，撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示的條件，以及違反《風(fēng)險(xiǎn)警示通知》相關(guān)規(guī)定的懲戒措施等。

　　根據(jù)上交所《通知》，通過(guò)上交所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)上市交易的公司債券出現(xiàn)債券最近一次資信評(píng)級(jí)為AA-級(jí)以下(含)，或發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的前一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)預(yù)告或更正業(yè)績(jī)預(yù)告顯示為虧損等五種情形的，上交所將對(duì)該公司債券交易實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　上交所表示，將在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的公司債券簡(jiǎn)稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他公司債券。會(huì)員單位對(duì)個(gè)人投資者實(shí)行買(mǎi)入交易權(quán)限管理，會(huì)員單位可以為符合條件的個(gè)人投資者開(kāi)通被實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示債券的買(mǎi)入權(quán)限，條件為個(gè)人投資者名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶等金融資產(chǎn)總計(jì)不低于人民幣500萬(wàn)元，且已簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。

　　上述《通知》對(duì)會(huì)員單位還提出了若干具體要求，一是會(huì)員單位需要根據(jù)《風(fēng)險(xiǎn)警示通知》要求進(jìn)行必要的投資者適當(dāng)性管理，包括客戶資產(chǎn)核實(shí)及風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的簽署等。二是會(huì)員單位需要完成相關(guān)技術(shù)準(zhǔn)備，以限制不符合《風(fēng)險(xiǎn)警示通知》要求的投資者繼續(xù)買(mǎi)入風(fēng)險(xiǎn)警示債券。三是會(huì)員單位需要對(duì)于符合條件并存在繼續(xù)買(mǎi)入風(fēng)險(xiǎn)警示債券意愿的投資者，進(jìn)行充分、全面的風(fēng)險(xiǎn)提示，建立、維護(hù)投資者數(shù)據(jù)及相關(guān)檔案體系，比照債券專業(yè)投資者信息報(bào)備的方式與途徑，通過(guò)交易所網(wǎng)站及時(shí)報(bào)備、更新相關(guān)投資者名單及賬戶等信息。四是會(huì)員單位需要通過(guò)營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)、公司網(wǎng)站及網(wǎng)上交易系統(tǒng)等渠道，做好《通知》的宣傳和解釋工作，向投資者提示公司債券風(fēng)險(xiǎn)警示的相關(guān)安排和風(fēng)險(xiǎn)警示債券的投資風(fēng)險(xiǎn)等。

　　在具體實(shí)施步驟上，公司債券出現(xiàn)《通知》第一條所列示的情形時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知上交所，并申請(qǐng)公司債券停牌。在披露相關(guān)公告前，發(fā)行人和其他相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)做好信息保密工作，防范內(nèi)幕交易。上交所將待發(fā)行人刊登相關(guān)公告和風(fēng)險(xiǎn)警示公告后對(duì)其公司債券復(fù)牌，并自復(fù)牌之日起對(duì)公司債券交易實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　上交所同日還發(fā)布了《關(guān)于修改<上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行辦法>第六條的通知》，出于風(fēng)險(xiǎn)防控的考慮，對(duì)普通投資者可以投資的公司債券范圍進(jìn)行了進(jìn)一步限定。