繼做市轉(zhuǎn)讓在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)啟動(dòng)以后，新三板在醞釀優(yōu)先股試點(diǎn)落地。近日，一位接近全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的知情人士向記者透露：“優(yōu)先股具體操作層面的細(xì)則已經(jīng)起草完畢，還需要上報(bào)證監(jiān)會(huì)，會(huì)很快發(fā)布?！?/p>

　　新三板試點(diǎn)優(yōu)先股將為掛牌企業(yè)提供又一融資方式。新三板掛牌企業(yè)，江蘇省鐵路發(fā)展股份有限公司(簡(jiǎn)稱江蘇鐵發(fā))董秘檀文在接受記者采訪時(shí)表示：“目前江蘇鐵發(fā)正在尋找一些并購項(xiàng)目，屆時(shí)將通過定向增發(fā)或者優(yōu)先股來募集資金?！?/p>

　　據(jù)記者了解，江蘇鐵發(fā)于今年3月28日掛牌新三板，并且成為首家登陸新三板時(shí)股東人數(shù)超過200人的掛牌公司。

　　新三板因?yàn)槠湮磥淼亩喾N融資渠道正在吸引“主板級(jí)”企業(yè)。

　　據(jù)記者近日從知情人士處獲悉，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將出臺(tái)中小企業(yè)私募債備案、信息披露等可操作性細(xì)則，近期將發(fā)布相關(guān)細(xì)則。

　　前不久，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)董事長楊曉嘉在寧夏調(diào)研時(shí)透露，下一步，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將進(jìn)一步加大工作力度，逐步完善市場(chǎng)功能，發(fā)展可轉(zhuǎn)債、中小企業(yè)私募債、優(yōu)先股等融資方式，為掛牌企業(yè)做好融資服務(wù)。

　　與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板不同，除了零門檻優(yōu)勢(shì)之外，目前，新三板正在演變成綜合金融服務(wù)平臺(tái)，正在開啟多元化的融資渠道。今年以來，掛牌公司主要通過股票發(fā)行和銀行信貸實(shí)現(xiàn)融資。

　　為了提高交易活躍度，今年8月25日，新三板啟動(dòng)了做市轉(zhuǎn)讓方式。與此同時(shí)，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為新三板三種轉(zhuǎn)讓方式之一，目前，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正就競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的實(shí)施條件、競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的確定及有關(guān)變更要求進(jìn)行研究，為競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的實(shí)施進(jìn)行積極準(zhǔn)備。

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　　10月15日，中國銀行境外優(yōu)先股成功完成發(fā)行定價(jià)，成為第一家發(fā)行優(yōu)先股的境內(nèi)上市公司。本次境外優(yōu)先股是中國銀行優(yōu)先股融資項(xiàng)目計(jì)劃下首筆發(fā)行，是國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行的首例符合Basel III標(biāo)準(zhǔn)的其他一級(jí)資本工具，填補(bǔ)了國內(nèi)商業(yè)銀行其他一級(jí)資本的空白。

　　中國銀行境外優(yōu)先股以人民幣計(jì)價(jià)，美元結(jié)算，最終發(fā)行規(guī)模64.998億美元(約合400億元人民幣)，票面利率6.75%，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)到3.35倍，市場(chǎng)反響熱烈。本次境外優(yōu)先股是迄今為止全球單次發(fā)行規(guī)模最大的其他一級(jí)資本工具，也是全球單次發(fā)行規(guī)模最大的美元定息收益證券，向全球資本市場(chǎng)展示了中國發(fā)行人良好的財(cái)務(wù)實(shí)力與發(fā)展前景。

　　中國銀行本次成功發(fā)行標(biāo)志著我國優(yōu)先股試點(diǎn)工作取得階段性成果，具有重要的里程碑意義?！秶鴦?wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》、《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》頒布以來，多家國內(nèi)上市公司先后公布優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃。中國銀行秉承“擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任，做最好的銀行”理念，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，先行先試，率先探索完成發(fā)行，為中資機(jī)構(gòu)其他資本工具的發(fā)行積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)，具有開創(chuàng)性意義。

　　根據(jù)中國銀行境外優(yōu)先股發(fā)行安排，本次發(fā)行由中銀國際擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問及全球協(xié)調(diào)人，由中銀國際、法國巴黎銀行、招商證券(香港)、中信證券國際、花旗銀行、瑞士信貸銀行、匯豐銀行、摩根士丹利以及渣打銀行擔(dān)任聯(lián)席簿記管理人及牽頭經(jīng)辦人。本次境外優(yōu)先股預(yù)計(jì)將獲穆迪“Ba2”級(jí)評(píng)級(jí)及標(biāo)準(zhǔn)普爾“BB-”級(jí)評(píng)級(jí)，將于近日在香港聯(lián)交所上市，并在場(chǎng)外交易(OTC)平臺(tái)進(jìn)行后續(xù)交易。