世界各國の実踐によると、中小企業(yè)の発展を制約する一番のネックは融資難です。

そのため、中小企業(yè)の融資現(xiàn)狀と成因を分析し、中小企業(yè)の融資の基本的実踐を振り返り、中小企業(yè)の融資における體制性、政策性及び操作性の障害に対して、融資難を緩和する政策提案を検討し、中小企業(yè)の健全な発展を促進(jìn)するためには非常に重要な現(xiàn)実的意義がある。

中國の中小企業(yè)の融資現(xiàn)狀と融資難の主な原因。2003年、中國のGDPの56%、社會売上高の59%、稅収の46%、輸出額の62%、就職の75%はいずれも中小企業(yè)によって創(chuàng)造または提供された。

しかし、中小企業(yè)が獲得した金融資源は國民経済と社會発展の中での地位作用とは非常に不釣り合いです。

_（一）中小企業(yè)の融資の現(xiàn)狀は、與信のサポートが少ないこと。統(tǒng)計によると、中國の300萬戸の民間企業(yè)が銀行の信用サポートを得ているのは10%程度にすぎない。

2003年全國郷鎮(zhèn)、個人私営、「三資」企業(yè)の短期貸付は銀行全體の短期貸付の比重を14.4%占めた。

調(diào)査によると、2001年の浙江省の民間投資における銀行ローンは20.1%だった。

二は直接融資ルートが狹いです。

証券市場の敷居が高いため、創(chuàng)業(yè)投資體制が不備で、社債発行の準(zhǔn)人障害があり、中小企業(yè)は資本市場を通じて資金を公開しにくい。

中國人民銀行の2003年8月の調(diào)査によると、わが國の中小企業(yè)の融資供給の98.7%は銀行からの融資で、直接融資は1.3%しかない。

_三は自己資金不足です。

我が國の非公有制企業(yè)は無から有まで、小から大まで、弱から強(qiáng)まで、企業(yè)の発展は主に自身の蓄積、內(nèi)源の融資に頼っています。

國際金融會社の研究資料によると、所有者資本と內(nèi)部留保収益はそれぞれわが國の民間企業(yè)の資金源の30%と26%を占め、社債と外部株式融資は1%未満である。

一は金融資源の分布と中小企業(yè)の配置が一致しないため、政策力が弱い。

金融リスクを防ぐために、國有商業(yè)銀行はすべて「大都市、大企業(yè)、大プロジェクト」戦略を?qū)g施し、大規(guī)模に拠點を撤去し、末端のネットワークに融資権限を収め、中小企業(yè)の資金供給に合致する中小金融機(jī)関の責(zé)任を無権、無気力にさせる。

同時に、政府は銀行に対して中小企業(yè)ローンを展開するインセンティブメカニズムは革新が必要で、銀行自身は機(jī)構(gòu)の設(shè)置、製品の設(shè)計、信用格付け、ローン管理などの面で、中小企業(yè)の金融サービスに対する特殊な需要に適応しにくいです。

我が國はすでに中小企業(yè)の科學(xué)技術(shù)革新基金と中小企業(yè)の國際市場開拓基金を設(shè)立しましたが、毎年10億元以上しか手配していません。中小企業(yè)の発展の必要を満たすことができません。

1999年から2004年5月まで、個人の創(chuàng)業(yè)に対する小口擔(dān)保ローンは全國でも18億元しか発行されませんでした。中小企業(yè)の巨大な資金需要に対して、焼け石に水の給料しかありません。

二は擔(dān)保規(guī)模が小さく、リスク分散と補償制度が不足しており、企業(yè)の信用能力向上の需要に適応していません。

調(diào)査によると、中小企業(yè)が擔(dān)保を?qū)g行できないためにローンを拒否する割合は23.8%に達(dá)し、擔(dān)保を?qū)g行できないために発生したローン拒否の割合は32.3%に達(dá)し、合わせて総拒否率は56.1%に達(dá)した。

しかし、現(xiàn)在の中小企業(yè)向けの信用保証業(yè)の発展はまだ多くの中小企業(yè)の信用力向上の必要を満たすことができません。政府が出資して設(shè)立した信用保証機(jī)構(gòu)は通常、建設(shè)準(zhǔn)備當(dāng)初に一回性資金の支援を受け、その後の補償メカニズムが欠けています。

擔(dān)保のリスク分散と損失分擔(dān)及び補償制度がまだ形成されていないため、擔(dān)保資金の拡大機(jī)能と擔(dān)保機(jī)構(gòu)の信用能力は大きな制約を受けています。

また、信用保証業(yè)に関する法律法規(guī)の整備が遅れており、信用保証機(jī)構(gòu)の規(guī)範(fàn)的発展にも影響を與えている。

_三は多段階資本市場がまだ形成されておらず、直接融資と間接融資の比率が不釣り合いである。

関連データによると、2003年第2四半期の株式市場の融資は1.6%で、第3四半期の株式市場の融資は2.2%を占めた。

直接融資と間接融資の構(gòu)造が極めて不釣り合いであることを前提に、証券市場はやはりメインボードを中心に大手企業(yè)に傾いている。

加えて、低敷居の創(chuàng)業(yè)板がなかなか開かず、地方的な株式市場が次々と取り締まられ、非正規(guī)融資は法律の支持が不足し、中小企業(yè)の直接融資が困難になっている。

_四は中小企業(yè)の融資能力が弱く、情報が非対稱で、銀行の積極性に影響します。

中小企業(yè)の管理基盤が弱く、良い會社統(tǒng)治メカニズムが広く不足しています。

それに関連取引が複雑で、財務(wù)制度が不健全で、透明度が低く、信用度が高くない。

中小企業(yè)の借金の特徴は「少なくて、急で、周波數(shù)」です。銀行はしばしば中小企業(yè)の信用情報が非対稱で、ローンの取引と監(jiān)視コストが高く、リスクが大きいので、お金を貸したくないです。

2003年の中國の主要商業(yè)銀行の中小企業(yè)ローンに対する平均不良率は32.1 l%で、商業(yè)銀行ローンの平均不良率より15.7ポイント高いです。

中小企業(yè)の融資難に対する措置は、中小企業(yè)がわが國の経済と社會発展における中小企業(yè)の重要な役割を一層発揮するために、國家は中小企業(yè)の融資難を解決することを重視し、一連の措置を取った。浮動利率を?qū)g行して、商業(yè)銀行が中小企業(yè)に対する融資を増加させることを奨勵し、各種の商業(yè)銀行が中小企業(yè)に対する金融サービスを著実に強(qiáng)化し、改善するための具體的な措置を打ち出しました。

例えば、中央銀行は、中小企業(yè)を?qū)澫螭趣筏恐行〗鹑跈C(jī)関を再融資、再割引、発行などの形で支援し、中小企業(yè)の流動資金ローンの審査権限を適切に下に置く。市場があり、効果があり、信用がある中小企業(yè)に対しては信用貸付を発行し、審査?貸付手続きを簡素化し、信用制度を充実させ、貸付比率を拡大する。

上記の激勵措置はある程度中小企業(yè)ローンに対する商業(yè)銀行の積極性を引き出した。

國家開発銀行は國家政策銀行として、中小企業(yè)への融資業(yè)務(wù)を都市商業(yè)銀行のネットワークに積極的に活用し、條件を備えた中小企業(yè)の信用保証機(jī)構(gòu)に対して試行的に再擔(dān)保を行う。

各株式制商業(yè)銀行は金融理念、金融商品とサービス機(jī)能の革新を?qū)g現(xiàn)するために努力しています。

広東発展銀行は3年以內(nèi)に非公有制企業(yè)と中小企業(yè)に1000億元を貸し出すことを決めました。

企業(yè)の「創(chuàng)業(yè)」、「成長」、「発展」の3段階での融資ニーズに対して、8つのコースを設(shè)計し、企業(yè)のローン難を効果的に解決しました。

調(diào)査によると、現(xiàn)在の都市商業(yè)銀行の80%以上の取引先は中小企業(yè)で、70%以上の信用資金は各種の中小企業(yè)に投資しています。

近年、各級の政府は中小企業(yè)の融資ルートを広げる上でいくつかの措置を取っています。一つは科學(xué)技術(shù)革新基金を設(shè)立し、ローンの利息、無償資金、資本の投入などを通じて、科學(xué)技術(shù)型中小企業(yè)の急速な発展をサポートしています。

1999年から2003年まで、國は33億の財政資金を投入し、全國4946の科學(xué)技術(shù)型中小企業(yè)プロジェクトをサポートし、中小企業(yè)の創(chuàng)業(yè)と発展を力強(qiáng)く促進(jìn)しました。

第二に、財産権取引市場を設(shè)立することです。

現(xiàn)在、中國はすでに200以上の異なった程度、異なった規(guī)模の財産権取引市場を創(chuàng)立しました。その中で上海、北京、天津などの都市の財産権取引市場はすでにかなり規(guī)模があります。

2003年上海財産権取引所の取引額は3000億元を突破しました。各種中小企業(yè)の資産再編、財産権多元化のために取引プラットフォームを提供しました。

第三に、質(zhì)草、ファイナンスリースなど中小企業(yè)の特徴に適するファイナンスツールの役割を十分に発揮します。

2003年末までに、中國の質(zhì)草銀行はすでに1000社以上に発展し、資本金は60億元余りで、中小企業(yè)の質(zhì)草融資によって便利になりました。

四は直接融資ルートを開通することです。

今年5月、深セン取引所は中小企業(yè)のプレートを開通しました。優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)の急速な成長のために直接融資源を提供しました。

統(tǒng)計によると、34戸が公開発行を完了した。総規(guī)模は8.34億株で、総融資額は82.21億元で、平均発行規(guī)模は2452萬株で、平均融資額は2.42億元で、新株の上場初日の上げ幅は平均83%だった。

條件に合った成長型の中小企業(yè)が上場融資の機(jī)會を得る。

多レベル信用保証體系を構(gòu)築し、中小企業(yè)の擔(dān)保問題を解決するために、先進(jìn)國の中小企業(yè)支援経験を參考にした上で、中國の実際組織と結(jié)合して、中小企業(yè)信用保証システムの建設(shè)活動を推進(jìn)しました。

數(shù)年の実踐を通して、中國の特色を持つ「一翼二翼四階」の中小企業(yè)信用保証システムのモデルを次第に探ってきました。

「一體」は主體を指し、モデルは「多元化資金、市場化運営、企業(yè)化管理、成績優(yōu)秀者扶助」を強(qiáng)調(diào)する?！竵I翼」は商業(yè)的擔(dān)保と民間共済擔(dān)保を必要とする補充を指す。「四階」は中央一級、?。ㄊ?、區(qū)）一級、地市一級、県（市）一級を指す。

近年、保証に関する法律、政策、稅収の優(yōu)遇などが登場し、擔(dān)保業(yè)の形成と発展を力強(qiáng)く促進(jìn)しました。

不完全な統(tǒng)計によると、2003年6月末までに、全國に各種類の中小企業(yè)信用保証機(jī)構(gòu)966社を設(shè)立し、全部で保証資金287億元を調(diào)達(dá)しました。保険企業(yè)の累計保証額は約5萬戸で、累計保証総額は約1180億元で、保険企業(yè)の新規(guī)販売収入は118億元で、利稅は102億元追加されました。

中小企業(yè)の安全確保問題はある程度緩和されました。

中小企業(yè)の信用體系の建設(shè)を推進(jìn)し、中小企業(yè)の融資能力を向上させ、信用需要を育成し、信用市場を規(guī)範(fàn)化させ、信用制度を充実させ、信用環(huán)境を構(gòu)築する。

企業(yè)外部の中小企業(yè)信用信用評価システムと信用評価システムを段階的に確立し、改善し、銀行などの機(jī)関に企業(yè)信用情報を提供し、信用を守る中小企業(yè)を表彰し、信用の典型を確立し、信用管理の先進(jìn)モデルと経験を宣伝し、普及させる一方で、企業(yè)內(nèi)部の信用制度建設(shè)と普及活動を積極的に展開し、企業(yè)內(nèi)部の契約管理、マーケティング警報、商帳催促、會計管理と雇前調(diào)査などを強(qiáng)化し、企業(yè)経営、信用管理、人材の管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、専門人員の管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、管理、人材の管理、管理、

現(xiàn)在、関連部門はすでに北京、山西、吉林、浙江、四川などの都市で試行を行い、企業(yè)信用書類、信用格付け、企業(yè)信用制度などを確立することによって、企業(yè)自身の融資能力を絶えず向上させています。

中小企業(yè)の融資ルートを拡大する政策提案、中小企業(yè)の融資難を解決するためのシステムプロジェクトであり、融資體制、信用環(huán)境、企業(yè)自身及び融資機(jī)構(gòu)のサービス意識とサービス水準(zhǔn)など多くの要素が含まれています。

提案は三つの原則に従います。一つは産業(yè)政策と就業(yè)優(yōu)先原則を貫徹すること、二つは中小企業(yè)向けの金融サービスを充実させる政策激勵原則を改善すること、三つは獨立した審査ローン、自主的に発行する市場運営原則を堅持することです。

具體的な政策は次のように提案しています。中小金融機(jī)関の組織體系を健全化し、新たに地域性株式制の中小銀行と協(xié)力性金融機(jī)関を設(shè)立することができます。條件のある地域では、小企業(yè)向けのサービスを提供するための政策銀行を探すことができます。

都市商業(yè)銀行と都市信用社は積極的に非公有資本株を誘致し、都市部の中小企業(yè)への融資サービスの実力とメカニズムをさらに強(qiáng)化し、完備させなければならない。

農(nóng)村信用社は農(nóng)民、個人の商工業(yè)者と小企業(yè)人の株を吸収し、持分構(gòu)造の改善を加速し、農(nóng)村の中小企業(yè)に対する信用サービスの力を増大させるべきである。

各銀行が中小企業(yè)への信用支援を増やし、稅収の支持、利率の変動幅の拡大、再融資、再割引などの方式を奨勵し、國有商業(yè)銀行、株式制銀行と政策性銀行が中小企業(yè)への貸付比率を高め、中小企業(yè)の貸付期限と限度額を合理的に確定し、銀行內(nèi)における中小企業(yè)の貸付部門の役割を確実に発揮する。

政策を奨勵しなければならない