2011年に連続して「逃げ道」が発生した後、溫州――これは民間が伝統(tǒng)的なところを借用することがあり、民間融資の自信は大きく傷つけられました。

2012年4月には、ここでは監(jiān)督されていない貸し手が要求する資金の利率は21.6%に達(dá)し、商業(yè)銀行の貸出金利は7.6%となっています。

銀行は再びいくつかの企業(yè)の融資オプションに戻りました。

土著の「探索」

溫州の伝統(tǒng)的な

製造型産業(yè)は例として、サプライチェーンの中にある3つの企業(yè)はいずれも擔(dān)保が不足していますが、現(xiàn)地の「土著」である溫州銀行を通じて探索された擔(dān)保モデルです。それぞれが必要なローンを順調(diào)に獲得しました。

溫州固特皮革有限公司（以下「固特皮革」という）からも言わなければなりません。

革を固めて230萬(wàn)元と20萬(wàn)元の保証金を使って現(xiàn)地の金泰集団皮革區(qū)のある店舗の使用権を買(mǎi)います。

設(shè)立以來(lái)、革の固形は溫州銀行で基本口座を開(kāi)設(shè)し、資産規(guī)模が徐々に拡大していくにつれて、忠実な顧客の列に屬していますが、店舗を経営しているのは利用権だけで所有権がないため、「慣例」で溫州銀行の擔(dān)保ローン業(yè)務(wù)を行うことができません。

古いお客様は資金の需要がありますが、既存の業(yè)務(wù)は満足できません。地縁カードを作っている溫州銀行は「座りきれない」です。

溫州銀行の第一歩は、固特皮革が他の擔(dān)保となる資産があるかどうかを調(diào)査し始めましたが、調(diào)査では意外にも新しい手がかりを得ました。固特皮革の業(yè)界チェーンの中のもう2つの企業(yè)である溫州市奧達(dá)靴材有限公司（以下、「オーダ靴材」といいます）と溫州市豊源ゴム有限公司（以下「豊源ゴム塑」といいます。）も融資需要があります。

その中で、オーダの靴の材料の自身の資金の流れは比較的安定していて、業(yè)務(wù)規(guī)模は中上レベルにあり、赤とんぼ、セリン、エジソンなど多くの有名な靴企業(yè)と協(xié)力関係があります。

もう一つの企業(yè)の豊源消しゴムの狀況も大體似ています。

この3つの企業(yè)は主要業(yè)務(wù)が違っていますが、同じ産業(yè)チェーンの異なる立ち位置に屬しています。

その中で、オーダの靴の材料は豊源のオーダのゴムと互いに直接的な上下の関係になります。後者は生産した原料をオーダの靴の材料に販売して、直接供給商のために、資金の決算関係があります。

革の固形については、皮革製品も靴製造の主な原材料です。

溫州銀行の勤務(wù)先の支店はちょうど溫州市河通橋靴市場(chǎng)の近くにあります。市場(chǎng)の中でこのような店舗の経営者達(dá)は入札商に一定の保証金を加えて経営権を持っていますが、使用権がない操作形態(tài)もある程度分かります。

関連企業(yè)と市場(chǎng)の狀況を把握するために、溫州銀行は3つの共同保険商品を制定し、最終的にはそれぞれ300萬(wàn)元のローンを支払った。

銀行の小企業(yè)信用部門(mén)の責(zé)任者によると、溫州銀行は昨年4割を溫州に投資し、他の6割を異郷の支店に投入した。

次はこの投入比率を適切に調(diào)整し、溫州の4割を6割に拡大し、溫州市政府が中小企業(yè)の信用資金に対する傾きを強(qiáng)めるよう呼びかけた。

抱団の力

抵當(dāng)の足りない中小企業(yè)にとって、公平で自発的な基礎(chǔ)の上で、互いに団を抱いて暖を取ることは明らかに大きく「単獨(dú)作戦」の解決しにくい融資問(wèn)題を緩和することができます。

実は、このような共同保険ローンのモデルは一時(shí)的な革新ではないです。

國(guó)內(nèi)の交通銀行、建設(shè)銀行、江蘇銀行、華夏銀行（60015、株）、光大銀行（60818、株バー）、ゆうちょ銀行などの複數(shù)の銀行が相次いでそれらの資産規(guī)模に直面しています。

銀行はこのような貸付方式を歓迎しています。

「銀行にとって、このような方式はリスクが低いので、中小企業(yè)を支持しない理由もない」

共同保険ローンを取り扱う企業(yè)にとっては満足すべき條件については、各銀行の要求にはそれぞれ重點(diǎn)がある。

溫州銀行にとって、共同保険グループの世帯數(shù)は原則として3戸以上であり、そのうち、3戸以上の企業(yè)が共同で保証する場(chǎng)合、原則として2つ以上の業(yè)界に帰屬することが要求されます。

しかし、このような方式で、もし抱団の企業(yè)員の中に一つのチェーンオフがあったら、一連のドミノ効果が発生しますか？

上記の責(zé)任者によると、現(xiàn)在の共同保険ローンの制度設(shè)計(jì)は比較的厳密で、共同保険グループは複數(shù)の企業(yè)で構(gòu)成され、契約を締結(jié)しており、借り手が約束通りにローンを返済できない場(chǎng)合、共同保険グループのメンバーが連帯責(zé)任のローンを負(fù)擔(dān)し、會(huì)社法人及び株主個(gè)人の連帯保証を追加する。

もちろん、銀行であれ、あるいは共同保険を結(jié)んでいる企業(yè)であれ、見(jiàn)やすいのは市場(chǎng)リスクだけです。

企業(yè)の共同保険ローンの最大の潛在的な道徳的リスクは、もし融資額が巨大であれば、金融機(jī)関の正常な運(yùn)営に影響を與える恐れがあります。

道徳上のリスクが相対的にコントロールできない以上、100%の「カルタ」が倒れないと保証できないのですが、どうやって防ぐべきですか？

「政府は中小企業(yè)への貸し出しを奨勵(lì)する仕組みを変え、金利からローンリスク金に変えることができる」

上記の業(yè)界関係者は、昨年、深セン市でこのような方式で民営の領(lǐng)袖企業(yè)の相互保証増信プラットフォームを構(gòu)築したことについて、「政府にとっては投入は増加していないが、市場(chǎng)にとっては、このリスク金はてこの役割を果たし、銀行の融資をこじ開(kāi)けて中小企業(yè)に流入する」と述べました。

ファイナンスデコード

共同保険ローンとは、通常3社以上の中小企業(yè)が自主的に擔(dān)保連合體を結(jié)成し、「自主的に共同保険、複數(shù)世帯の共同保険、契約による返済、リスク負(fù)擔(dān)」を?qū)g行する原則であり、その中のある企業(yè)が銀行に融資を申請(qǐng)した後、共同保険體の全員が返済の連帯責(zé)任を負(fù)う必要がある。

銀行にとって、各種の協(xié)會(huì)、商會(huì)と市場(chǎng)側(cè)のリードによって、小企業(yè)を共同保険で貸付しています。共同保険體が同じ利益団體に屬しているか、あるいは同じ支配者に屬しているか、あるいは組織者が職権を亂用して、勝手に資金を流用しています。