金融市場は企業(yè)資金の融通の場として、企業(yè)資金の需給を結(jié)びつける雙方のきずなとして、企業(yè)の財(cái)務(wù)行為の社會化に決定的な影響を與えます。金融市場システムの開放は企業(yè)の財(cái)務(wù)行為の開放性を決定しました。企業(yè)の投資信託は資金運(yùn)動を?qū)澫螭趣筏皮い蓼工?、資金運(yùn)動は企業(yè)の経営過程に対する一般的かつ本質(zhì)的な抽象であり、企業(yè)の再生産運(yùn)行過程の全面的な再現(xiàn)です。そこで、資金管理を中心とした企業(yè)の資産管理活動は、動的管理システムである。

企業(yè)の投資信託は資金運(yùn)動をめぐって展開される。資金運(yùn)動は企業(yè)の生産経営の主要な過程と主要な方面の総合的な表現(xiàn)として、最大の総合性を持っています。資金運(yùn)動をマスターして、まるで企業(yè)の生産経営の「牛の鼻」を引っ張るようになりました。総合性は投資信託の重要な特徴です。

今日では、企業(yè)の財(cái)務(wù)経理はいつも「資金難」を口にしています。そして、いつも資金調(diào)達(dá)のために奔走して疲れています。企業(yè)の投資信託の目標(biāo)は資金調(diào)達(dá)であると考えています。しかし、実際には、多くの企業(yè)の資金は不足していません。これは必然的に優(yōu)良資産が少なく、劣悪資産が多く、資産の流動性が悪く、換金能力が強(qiáng)くないことを招きます。一つの企業(yè)はどれぐらいの資金を持っていますか？経営規(guī)模投資の方向に適応して、増分の資金を獲得することをひたすら追求して、資産を貯蓄して、よくその経営の失敗の禍根です。

また、資金調(diào)達(dá)ルートからのお金は無料の「唐僧肉」ではなく、「厄介な山芋」という可能性が高い。企業(yè)は良い投資項(xiàng)目がない、あるいは投資収益が資金調(diào)達(dá)コストよりずっと低い場合、資金を調(diào)達(dá)しないほうがいいです。「企業(yè)は銀行のためにアルバイトをしています」とある経営者の狀態(tài)を如実に反映しています。

多くの企業(yè)の大株主が株式融資を「返済するお金はいらない」としているのは、小株主が會社の経営や配當(dāng)について発言権を持っていないからです。歐米の成熟した企業(yè)は融資の中でいわゆる「キツツキ順」に厳格に従っています。內(nèi)部融資の後、外部から資金を調(diào)達(dá)し、先に債権を融資した後、株式を融資します。持分融資は會社の一部の支配権を譲渡しなければならないので、総合的な比較は最も高価な融資方式であり、利益のいい會社ほどこのような融資方式を避けるべきです。

　　借金をして経営するのもう一つの利點(diǎn)を「稅金の段板」といいます。各國の稅収法規(guī)は企業(yè)が債務(wù)利息を稅引き前に差し引くことを許されます。ある會社が自社の1億元を流動資金として、その年に2000萬元の稅引き前利益を取得し、所得稅を660萬元納めなければならないと仮定し、稅引き後の純利益は1340萬元である。もし同社が1億元の債務(wù)を持って流動資本として使用する場合、その年の利息稅引き前利益は4000萬元に達(dá)し、年利500萬元（165萬元の「稅務(wù)書類」を生成する）を支払うと、所得稅1155萬元を納め、稅引き後の純利益は2345萬元である。

しかし、借金経営も企業(yè)経営の増加になりました。リスクいったん企業(yè)が借金をして獲得した資金で作った利益は債務(wù)のコストさえ負(fù)擔(dān)できないと、企業(yè)は相當(dāng)な返済圧力に直面し、破産に追いやられることになります。上記の例を見ますと、市場の変化で會社は本年利潤がない場合、年初に1億元を支払うと500萬元の利潤を支払わざるを得ません。したがって、一般的な會社は貸借対照率を50%以內(nèi)に抑える。