每年暑期都是市民購匯旺季。今年美元持續(xù)走強(qiáng)，半年之內(nèi)人民幣兌美元匯率中間價(jià)從1美元兌6.49元人民幣貶至昨天的6.6805元，因此今夏買美元的市民比往年更多。由于主要出于投資避險(xiǎn)需求，不少人購匯后存在美元賬戶，并沒有換成現(xiàn)鈔拿走，于是各家銀行趁機(jī)紛紛推出美元理財(cái)產(chǎn)品。然而美元升值，買美元理財(cái)就一定劃算嗎?如何選擇美元投資渠道才既安全又有利可圖?

　　市民嚴(yán)女士的兒子上初中一年級(jí)，因?yàn)槲磥碛兴蛢鹤映鰢魧W(xué)的計(jì)劃，所以嚴(yán)女士對(duì)人民幣匯率的走勢(shì)有所關(guān)注?！叭ツ?月的時(shí)候還是6.1，如今已經(jīng)貶到將近6.7了。這要是交幾萬元的學(xué)費(fèi)，真能差出好幾千?！弊蛱欤瑖?yán)女士來到工商銀行，想購匯3萬美元留著以后用。

　　嚴(yán)女士拿到產(chǎn)品說明書一看，美元理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是PR2級(jí)，屬于中低級(jí)別;期限有3個(gè)月、半年、9個(gè)月、一年四種;年利率分別為0.6%、1.4%、1.9%和2.0%;投資金額均為8000美元起。相比活期美元賬戶0.05%的年利率，買美元理財(cái)?shù)拇_更合適。但是，嚴(yán)女士仔細(xì)閱讀后發(fā)現(xiàn)，該系列美元理財(cái)?shù)睦⑹且匀嗣駧胖Ц兜?，兌換匯率以理財(cái)產(chǎn)品扣款日匯率為基準(zhǔn)。工行當(dāng)天的美元現(xiàn)匯買入價(jià)是667.26，賣出價(jià)是669.80。

　　這意味著若嚴(yán)女士當(dāng)天購買3萬美元一年期理財(cái)，她要以669.80的匯率價(jià)格買入美元，而到期時(shí)銀行卻以667.26的價(jià)格支付600美元的利息，嚴(yán)女士的匯率損失大約為人民幣15.2元。后來，嚴(yán)女士又對(duì)比了中國銀行、交通銀行、招商銀行等幾家銀行的美元理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)大部分銀行的美元理財(cái)以美元計(jì)息，只有個(gè)別銀行以人民幣計(jì)息。經(jīng)過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、期限和收益的綜合權(quán)衡，嚴(yán)女士最終購買了交通銀行匯添利美元6個(gè)月理財(cái)，收益為0.8%/年。

　　“其實(shí)每當(dāng)有客戶咨詢美元理財(cái)時(shí)，我們都建議他先考慮人民幣理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)闊o論是美元存款還是美元理財(cái)，收益都比人民幣低很多?！敝袊y行在南二環(huán)某支行的一位理財(cái)經(jīng)理向記者表示，“如果客戶近期不用美元，我們都不太建議客戶買美元。人民幣波動(dòng)再大也是有限的，想賺美元升值的收益還是挺難的?！?/p>

　　這位理財(cái)經(jīng)理給記者詳細(xì)算了兩筆賬：首先，如果單純存銀行，以中行為例，目前人民幣定期一年利率為1.75%，美元定期一年利率為0.8%，利差為0.95%。也就是說，美元兌人民幣在一年內(nèi)至少升值0.95%，美元存款才有利可圖。7月12日美元兌人民幣匯率已經(jīng)達(dá)到6.6950，升值0.95%就是6.7586，只有當(dāng)美元兌人民幣匯率達(dá)到6.7586時(shí)才能抵消美元存款與人民幣存款之間的利差。

　　其次，如果購買美元理財(cái)產(chǎn)品，想要跑贏人民幣理財(cái)收益的話，則對(duì)美元升值的要求更高。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前銀行共有15款美元理財(cái)產(chǎn)品正在發(fā)售，起始金額從8000美元至3萬美元不等，期限從95天至547天不等。以中國銀行一年期人民幣和一年期美元理財(cái)產(chǎn)品為例，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為3.75%，美元理財(cái)產(chǎn)品為1.4%，利差為2.35%。這意味著，美元兌人民幣要上漲2.35%，達(dá)到6.8523的水平才能夠跑贏人民幣理財(cái)。

　　對(duì)于還是想要換美元避險(xiǎn)的朋友，在外資銀行進(jìn)行定期存款倒是不錯(cuò)的選擇，利率甚至可以達(dá)到中資銀行數(shù)倍之多。例如星展銀行即日起至2016年9月30日舉辦美元定存利率優(yōu)惠活動(dòng)，存款金額5萬美元以上的客戶可以獲得2.0%的年利率。若客戶參與活動(dòng)并填寫相關(guān)客戶信息后轉(zhuǎn)發(fā)活動(dòng)內(nèi)容至微信朋友圈，還可獲得額外0.50%的優(yōu)惠利率。一年期美元定存2.5%的收益水平，比中資銀行一年期美元理財(cái)?shù)氖找孢€高很多。東亞銀行也在舉行外幣定存優(yōu)惠活動(dòng)，美元定存6個(gè)月利率1.2%，而且起存金額只要1萬美元。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士提醒，在外資銀行存點(diǎn)美元還可以，要是遇到外資行理財(cái)經(jīng)理推薦掛鉤美元或者匯率的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，最好還是婉言拒絕。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)類理財(cái)通常嵌入金融衍生品，結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，中國投資者若不在購買前仔細(xì)閱讀并且了解清楚專業(yè)術(shù)語的含義，無法真正了解清楚外資銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)所在。對(duì)于大多數(shù)投資經(jīng)驗(yàn)有限的市民來說，不建議購買。