一、企業(yè)集團資金管理中存在的問題

　　1.資金分散，效率低下

　　目前，企業(yè)集團資金集中管理的需要和子公司資金分散占用的矛盾已成為企業(yè)集團資金管理中最突出的問題。這一方面使得集團總部缺乏對現金的統(tǒng)一管理和籌劃，導致各子公司多頭開戶的現象比較普遍，大量閑置;同時集團內部資金配置不平衡，形成存、貸兩高，反映在企業(yè)集團的合并報表中，就是資產方的貨幣資金項目有幾億甚至幾十億的存量資金，而負債方卻有大量的銀行貸款，從而形成損益表財務費用項目下大量的利息支出。

　　2.資金監(jiān)控不力，資產流失

　　由于缺乏必要的財務約束機制，特別是缺乏有效的資金監(jiān)控手段，使得集團公司無法對下屬企業(yè)的資金質量及其運行狀況實施有效監(jiān)管，容易產生資金賬外循環(huán)和資金管理失控等現象，表現在以下方面：違規(guī)拆借資金，造成數百萬甚至上千萬的資金損失;企業(yè)違規(guī)擔保，造成不應有的連帶經濟責任和法律責任等。

　　二、企業(yè)集團資金集中管理的必要性

　　1.發(fā)揮財務資源的聚合優(yōu)勢

　　企業(yè)集團加強資金的集中管理，有利于保障集團戰(zhàn)略目標的實現以及整體利益的最大化。具體表現在三個方面。

　　(1)能夠獲得廣泛而通暢的融資渠道和手段。集團企業(yè)集合各成員企業(yè)的融資渠道，并通過集中管理、統(tǒng)一調度、靈活分配，可以在成員企業(yè)需要資金時以較低的成本、更高的質量，及時融入資金。

　　(2)能夠獲得廣泛而通暢的投資渠道和手段。集團可以集合整體的市場空間，在發(fā)現有利的投資機會時，發(fā)揮整體資金優(yōu)勢，有效利用各種投資渠道，并取得理想的收益回報。

　　(3)能夠提高資金使用效率，降低整體資金成本。對集團內企業(yè)的資金進行適度的統(tǒng)一調配和集中管理，能夠降低集團公司的現金資產存量，減少銀行貸款總量，從而提高集團公司內部資金的使用效率，降低資金成本。

　　2.強化財務監(jiān)控力度，確保資金安全

　　加強集團資金集中管理，有利于強化集團公司的財務控制力度。集團公司通過對資金流入、流出的總控制，首先可以獲得成員企業(yè)重大財務事項的知情權;其次是通過對成員企業(yè)收支行為的有效監(jiān)督，在投資等重大事項上形成有效的決策約束機制，實現對企業(yè)經營活動的動態(tài)控制，保證資金使用的安全性。

　　三、加強資金集中管理，建立資金集中管理模式

　　資金集中管理模式的選擇實質上是企業(yè)集團采取集權還是分權管理策略的體現，是由其行業(yè)特點和企業(yè)集團資金運行規(guī)律決定的。

　　根據管理的集權與分權程度的不同以及各行業(yè)資金運行規(guī)律的不同，資金管理大致可劃分為以下二種模式：

　　1.現金集合庫模式?，F金集合庫是由一組形成上下級聯動關系的銀行賬戶和內部結算系統(tǒng)賬戶及其定義在這一組賬戶上的資金收付轉和相應記賬規(guī)則組成的。

　　實際上，企業(yè)集團和其成員企業(yè)均為獨立法人時，雙方均在商業(yè)銀行開立實際賬戶，集團賬戶交集團結算中心或財務公司管理，作為結算業(yè)務主賬戶或稱一級結算賬戶，成員企業(yè)開立的賬戶作為二級結算賬戶，資金在開立的兩級結算賬戶之間由協作的商業(yè)銀行或者由集團結算中心自己根據需要或約定進行上劃和下撥。企業(yè)集團在集團結算中心為參加集中結算的成員企業(yè)建立對應的內部結算賬戶，用以記錄一、二級結算賬戶之間的債權債務關系。成員企業(yè)從系統(tǒng)外收款時，資金從二級結算賬戶上劃到一級結算賬戶，集團結算中心增加該二級結算賬戶所對應的內部結算賬戶余額;成員企業(yè)向系統(tǒng)外付款時，資金從一級結算賬戶下撥到二級結算賬戶，集團結算中心減少該二級結算賬戶所對應的內部結算賬戶余額;兩個成員企業(yè)系統(tǒng)內部轉賬時，集團結算中心增減涉及交易的兩個二級結算賬戶的余額，而資金始終在外部的一級結算賬戶中未進行任何移動。