國際上の二つの種類を通してメインモードの対比で、証券會社が直接提供していることが分かります。中小企業(yè)融資融券の國と地域は、経済市場化の度合いが高く、信用環(huán)境が良いという特徴を持っています。歐米の制度は市場の歴史の過程で自発的に形成し、発展し、法規(guī)制度によって制限され、完備されています。日本と臺灣の制度は戦後証券市場が未発達で、取引體制が不備で、金融制度全體が不健全な基礎(chǔ)の上に徐々に確立され発展してきたので、その制度は最初からアメリカと違って、中央統(tǒng)制の性質(zhì)を備えています。

わが國の証券業(yè)界と証券會社の未成熟な特徴について。監(jiān)督部門は中小企業(yè)の融資融券が発売される前に、証券會社に対する規(guī)範(fàn)化作業(yè)を加速し始めました。監(jiān)督部門は証券業(yè)に対して徹底的に把握し、分類管理を?qū)g施してきました。多くのリスク証券會社はすでに段階的に淘汰されました。同時に業(yè)界のリスクはだんだん減少しています。最近、「証券會社リスクコントロール指標(biāo)管理弁法」と「証券會社純資本計算規(guī)則」は、証券會社のリスクコントロールレベルを大幅に向上させるだけでなく、業(yè)界統(tǒng)合のプロセスをさらに加速させます。リスクコントロール要求のハード指標(biāo)を通じて、一部の依然として大きなリスクがある証券會社を業(yè)界の門の外に閉じ込めることで、業(yè)界全體のリスク水準を大幅に下げることになる?！冈^券會社リスク管理指標(biāo)管理弁法」第十四條からは、証券會社が中小企業(yè)の融資融券業(yè)務(wù)に従事する指標(biāo)の要件が明確に見られます。したがって、「証券會社リスクコントロール指標(biāo)管理弁法」と「証券會社純資本計算規(guī)則」は、中小企業(yè)の融資融券業(yè)務(wù)のための作風(fēng)コントロールの準備とも見なされます。

いずれにしても、中國大陸の証券市場の発展はまだ初級段階にあり、市場運営メカニズムはまだ健全ではなく、法律法規(guī)體系はまだ整っていない。市場參加者の自律意識と自律能力も比較的低いので、直接市場化の中小企業(yè)金融券モデルを採用するのは難しい。