蘇北爆発事故は影響が深く、業(yè)界投資の観點(diǎn)から、染料業(yè)界は再び需給のバランスが取れた局面に入ると思います。製品価格は需要のピーク時(shí)に持続的に上昇する見込みがあります。

蘇北園區(qū)の天嘉宜爆発事故は影響が深いです。

業(yè)界投資の観點(diǎn)から：

1）業(yè)界競爭の構(gòu)造が最適化され、集中度がさらに向上し、他の大企業(yè)の生産能力は影響を受け、小企業(yè)の産業(yè)チェーンの不完全な影響がより大きい。

2）生産能力の難易度を高める一方、業(yè)界の需要は紡績服の小幅な増加に伴って、需給の構(gòu)造は長期的に窮屈になる見込みがある。

間ベンゼン二アンモニアの供給不足が大きい

國內(nèi)需要は10萬トンぐらいで、天嘉は生産停止後は8.5萬トンしか供給できません。明らかな不足が現(xiàn)れました。加えて、値上げの見込みで、ディーラーが商品を買いだめします。欠けたところはもっと大きいです。浙江竜盛間のベンゼンの2アミンの生産量は6萬トンぐらいで、現(xiàn)在の60%ぐらいは自分で使って、殘りの40%は外で売ります。

染料を分散させると調(diào)子に乗って値段を上げる。

分散染料の集中度も高く、コア中間體間のベンゼン二アンモニアの値上がりは分散染料の価格上昇を促進(jìn)する。卓創(chuàng)諮問によると、一部の染料企業(yè)と中間商はすでに分散染料のオファーを高めました。現(xiàn)在浙江龍盛、閏土株式と吉華グループの染料生産能力はそれぞれ13、11、10萬トンで、総生産能力の60%以上を占めています。

大手會社の業(yè)績は伸縮性が大きい

浙江龍勝は6.5萬トンの間ベンゼン二アンモニア（テイクアウト量2.5萬トンしか考えられない）と13萬トンの分散染料の生産能力を持っています。価格を考慮するとそれぞれ1萬元上昇して、會社の業(yè)績の弾力性はそれぞれ2億元と9億元で、現(xiàn)在予想されている間にベンゼン二アンモニウムの価格が10萬元と染料価格が1萬元上昇したら、會社の業(yè)績は20億元増加する見込みです。

リスク要因：

製品の値上がりは予想に及ばず、下流需要は急速に縮小している。

投資戦略

分散染料製品は再び上昇チャネルを迎え、需給バランスの下で製品価格を押し上げて上昇し続け、トップ企業(yè)の収益は大幅に上昇します。重點(diǎn)としては、上流と下流の一體化の程度が高く、産業(yè)チェーンの自給率が高い浙江龍勝と閏土の株式を紹介する。