最近兩周市場上漲的直接動(dòng)力來自APEC會(huì)議。四中全會(huì)后，中國政府全面啟動(dòng)“走出去”戰(zhàn)略，官媒持續(xù)報(bào)道“一帶一路”發(fā)展計(jì)劃，各界盛傳官方已經(jīng)擬定中國版“馬歇爾計(jì)劃”，市場以此為契機(jī)進(jìn)行了瘋狂的短線炒作，最近兩周帶動(dòng)市場突圍的正是“一帶一路”密切相關(guān)的絲綢之路板塊指數(shù)，其走勢如圖所示。

　　由于啟動(dòng)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和建立“海上絲綢之路”橫跨四十多個(gè)國家，涉及世界經(jīng)濟(jì)總量的60%，它是我國全面走向世界，成為世界經(jīng)濟(jì)政治大國的宏偉藍(lán)圖，本次APEC會(huì)議成為該計(jì)劃正式亮相的平臺(tái)。中央極為重視，市場自然不會(huì)錯(cuò)過。作為本計(jì)劃載體的“絲綢之路板塊”炒得風(fēng)生水起，如癡如醉。兩周里，該板塊漲幅高達(dá)16%，一批股票漲幅超過30%，其熱度與當(dāng)初上海自貿(mào)區(qū)、海西經(jīng)濟(jì)區(qū)的炒作不分伯仲。當(dāng)然，題材性炒作都有時(shí)效性，等到APEC啟動(dòng)之日，就是概念炒作落幕之時(shí)。

　　雖然周五墨西哥宣布取消中國鐵建(601186)的“墨西哥高鐵”投標(biāo)，為中國制造走向世界潑了一盆冷水，但這并不是行情落幕的根本原因，問題的關(guān)鍵還是股市博弈規(guī)律。高鐵出國只是部分解決中國產(chǎn)能過剩的困境，象征意義大于實(shí)質(zhì)，我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的危機(jī)不是靠一時(shí)一事就可解決的。本輪絲綢之路概念的炒作，不過是周期股炒作的借尸還魂，與我國產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大戰(zhàn)略相去甚遠(yuǎn)，而上證指數(shù)觸及2448點(diǎn)的技術(shù)阻力位，才是市場回落的原因。

　　最近與不少機(jī)構(gòu)投資者交流市場觀點(diǎn)，普遍的回答是“看好市場，但不知道炒啥”。應(yīng)該說，由于地產(chǎn)回落，政策寬松，為市場帶來了強(qiáng)大的流動(dòng)性基礎(chǔ)，它帶來了投資者的底氣十足，但從另一角度看，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)下滑，美元指數(shù)暴漲，大宗商品暴跌，誰都看不清股市持續(xù)上漲的邏輯何在。也就是說，即使你有的是錢，但買什么股票能持續(xù)上漲，沒人說得清楚。這一次大家炒作的“絲綢之路”概念股，多數(shù)是產(chǎn)能過剩，業(yè)績下滑的周期股，短期蒙事兒炒炒題材可以，長期持股未必有那個(gè)膽量，就拿炒作最熱的高鐵來說，即使走出國門，也是條件苛刻，壓價(jià)很低，賠本賺吆喝而已，誰也不認(rèn)為那東西可以賺錢。既然如此，大家何不見好就收?

　　當(dāng)然，長期來看，“一代一路”和“海上絲綢之路”絕不僅僅是概念，它是我國再次崛起的經(jīng)濟(jì)手段和載體，只是目標(biāo)的實(shí)施還需要很長的路要走，理想使人亢奮，挫折讓人冷靜，本次APEC會(huì)議，中美之間將面對世界經(jīng)濟(jì)走向的主導(dǎo)權(quán)展開劇烈的博弈，墨西哥高鐵投標(biāo)的取消不過是個(gè)下馬威，后面的故事還很多，路徑很曲折，投資者的發(fā)力點(diǎn)還需要認(rèn)真尋覓，反復(fù)求證。

　　“一帶一路”計(jì)劃帶來的機(jī)會(huì)肯定很多，我們不必泄氣。經(jīng)過下面一周會(huì)議的進(jìn)行和市場的充分整理，我們還會(huì)發(fā)現(xiàn)投資亮點(diǎn)。未來的一周需要耐心。