上場會社と関連當事者の間で資産等を売卻する會計処理を規(guī)範化させるため、上場會社の財務狀況と経営成果を如実に反映し、財政部は2001年12月21日に「関連者間の資産売卻等の會計処理問題に関する暫定規(guī)定」（以下、「規(guī)定」という）を制定し、公布の日から上場會社に実行するよう求めた。

政府部門の上場企業(yè)に対する監(jiān)督管理力が日増しに増大していることを鑑みて、多くの上場會社は資金調(diào)達の利便性、STまたはPT処理などを回避するために、法律、會計制度上の抜け穴を利用して、利益操作を目的とする関連取引を行っている。

これらの関連取引が市価を取引の定価原則とするなら、取引の雙方に異常な影響を與えることはない。これも正常な企業(yè)行為である。

しかし、取引価格が市場価格と比べてかなり違っていたら、特別に高い利潤率をもたらして、公正さを失ってしまいます。

したがって、このような関連取引の実質(zhì)は正常業(yè)務の形式の下で行われる利益操作であり、その結(jié)果、會計情報の品質(zhì)が劣悪であり、広範な投資家、債権者の合法的権益を損ない、資本市場の秩序を亂すことになる。

上海深両市が2000年の年報を発表した1018社のA株上場會社のうち、関連取引が発生したのは949社で、全體の93.2%を占めています。そのうち214社が資本経営活動に関連取引が発生し、総數(shù)の21%を占めています。

大株主またはその他の関連當事者は、債権の購入、資産の贈與、不良資産の購入、資産の交換などの形で上場會社を再編し、上場會社のその年の利益に対する貢獻は約2割を占めている。

ST深華寶は2000年に純利益27147萬元を?qū)g現(xiàn)し、1株當たり0.87元の利益を得て、一挙にSTに別れを告げただけでなく、79.2%の純資産収益率で當時2市の第一業(yè)績優(yōu)株となりました。

華寶の「秘密兵器」は不良資産を売卻することで、その傘下の二つの子會社の帳簿の純資産は27028萬元で、評価後は27806萬元で、華寶は20元の価格で自分の第一、第二の株主に譲って、重い負擔を下ろすだけでなく、2.7億元ぐらいの利益を得ました。

上場會社と関連當事者の間の取引は、取引価格が公正であるという確証がないと、公正でない取引価格の一部については、當期利益を確実に認めず、資本準備として処理しなければならないと指摘した。

したがって、"規(guī)定"のリリースは、関連當事者の取引を利用した利潤操作のブロックです。"企業(yè)會計準則-関連當事者の関係と取引の開示"の効果的な補充です。

過去の2001年において、政府部門は多くの上場會社の違反行為に対して広範で深く調(diào)査を行った。

2001年1月1日から、新たな債務再編基準が施行された。

証券監(jiān)督會もこのほど、「上場會社の重大な購入、売卻、資産の交換に関する若干の問題に関する通知」を発表し、會計情報の開示を後に監(jiān)督?管理を事実上審査した。

それでも制度には多くの欠陥がある。

ST鞍─工を例にとって、2001年には、同社の赤字は26.08萬平方メートルの土地を426元/平方メートルの単価で紅ドラッググループに譲渡し、9000萬元の収益を上げた。

しかし、この土地は鞍—工剛で42.6元/平方メートルの価格で鞍山市土地管理局から獲得しました。

広範な投資家はその公正さに対して極めて疑問を抱いている。

_関連取引會計処理新規(guī)定の実施は三つの會社に大きな衝撃を與え、特に一部のT族會社は致命的な打撃を受けることになります。

一つは2002年に再融資を予定していた會社で、「社法」と「証券法」の関連規(guī)定により、転換社債、株式の発行、または新株の増発にかかわらず、會社の収益の継続性について一定の要求があり、これはもともと資産再編による再融資資格の維持を期待していたが、利潤の完全確認ができないため、その願いを達成することが困難になる。

第二のカテゴリーは、前年度の赤字記録を持っている會社です?！敢?guī)定」が登場し、一部の會社は「二連損」になり、ST陣容が大きくなる可能性があります。

第3のカテゴリーは、最近の資産再編によって、市場の運命を逆転させるために準備されているT族の會社です。これらの會社の大部分は赤字を捻挫するために、または関連取引を準備しています。

_三、規(guī)定の中にまだ明確な問題があります。「非正常な商品の販売及びその他の販売」と「正常な商品の販売」の區(qū)別問題。

_「規(guī)定」は、「非正常商品の販売及びその他の販売とは、正常商品の販売以外の商品の販売、未収債権の移転、その他の資産の売卻等をいう。」

他の資産が固定資産、無形資産などを指すと考えられていますが、正常でない商品の販売とは何でしょうか？関係者が必要としない商品、品質(zhì)不良の不良品、または他の場合ですか？分かりませんが、會計処理において、資本準備が確認されている金額が正常販売と非正常販売で異なるため、利益の確定額にも影響があります。

だから、上場企業(yè)の年報が最終的に確定した利益も柔軟性があります。

_2、「関連當事者」に規(guī)定された問題。

1997年に発表された「企業(yè)會計準則——関連當事者関係及びその取引の開示」は、関係者を判斷する主要な根拠であることを示す。

ただし、會計準則の條項に基づいて「規(guī)定」が指す監(jiān)視範囲は、実行中に異なる理解が生じる可能性があります。

その理由は、最近相次いで公布された規(guī)則や規(guī)則による「関連當事者」の定義が會計基準の範囲を超えているからです。

両取引所の最新の株式上場規(guī)則を例に挙げて、「関連法人」、「関連自然人」のほかに、「潛在関係者」という概念を明確に打ち出しています。つまり、上場會社の関連法人と協(xié)議しているのも関係者です。

また、証券監(jiān)督會が発表した「上場會社の重大な購入、売卻、資産の交換に関する若干の問題に関する通知」には、関連取引の定義も新たに定められています。

実際の支配権が移転するかどうかの基準で定義され、関連取引の範囲が拡大していることが明らかになった。

そのため、関連當事者に対して基準を定めた違いは、上場會社に対して「規(guī)定」の役割の範囲が異なってくる可能性がある。

また、証券監(jiān)會の「通知」は2002年1月1日に発効し、財政部の「規(guī)定」と時間差がある。

そのため、この期間に発生した取引の性質(zhì)をどのように定義するかも難しい問題である。

_3、「取引完了」に対する理解問題。

関連當事者の取引會計処理に対して「將來適用」の方法を採用した。その発効日は2001年12月21日であるため、これまでに関連取引が完了した場合、その會計処理はもとの基準に従い、まだ取引が完了していない場合は、「規(guī)定」の関連條項に従って計算する。

しかし、どのように「取引完了」を理解しますか？株式の名義変更や工商登記を「取引完了」に変更する必要條件ですか？それともお金を帳簿に入金するか、またはその他の確定基準ですか？このような基準は執(zhí)行過程でどのようにその客観的真実性を保証しますか？「規(guī)定」は詳細に説明していません。

筆者は、民事法律の一般規(guī)定に基づき、「登記名義変更」を取引完成の唯一の基準とし、即ち2001年12月21日までに名義変更登記をした場合、元の會計原則で記帳し、逆に新しい規(guī)定に従って処理しなければならないと考えています。

_4、「関連取引差額」明細科目の性質(zhì)の定義問題。

第一項では、「『資本準備金』科目の下で、単獨で『関連取引の差額』明細科目を設けて計算する。この部分の差額は増資や欠損の補填に用いてはならない」と指摘している。

既に上場會社が資本積立によって損失を補填する先例があることを考慮して、この明細科目は赤字を補填してはいけないと規(guī)定しています。その目的は規(guī)則の不備によって上場會社を関連取引を利用して利益を操作する古い道に向かわせないことです。

本明細科目の規(guī)定では増資できないというのは妥當ではないようです。関連者の取引差額部分は公正性を持っていませんが、會社がコントロールしたと確定しました。それを資本積立に計上した後、現(xiàn)金資産を保証すると、一般資本準備項目とは比較できません。

また、関連の差額部分によって形成された資本積立金が増資された後、株主持分構(gòu)造が変化した以外に、會社の財務狀況、経営成果及びキャッシュフローは影響を受けにくく、投資家と債権者に対する影響も大きくない。

逆に、當該部分の資本準備が資本を増資できない場合、當該明細科目は永久に帳簿にかけられ、規(guī)定に制定された初志と経済活動の本質(zhì)に反する。