多くの會(huì)社が使っている年末の二給料、三給料は社員の一年間の仕事表現(xiàn)、仕事業(yè)績によってボーナスを出します。

絶好のチャンスです。

例えば保険保障は多くの人の財(cái)務(wù)配置の中でいつも軽視しやすい部分です。

今年の30歳以下で、30歳になると、収入が増え、肩の責(zé)任も大きくなります。

妻も小さいながら社會(huì)保障を持っていますが、これらの基礎(chǔ)保障は十分なリスクをカバーしていないことを認(rèn)識(shí)しています。彼は年末賞を利用して、家庭保障のこの部分を全部準(zhǔn)備するつもりです。

このような小さい人が少なくないので、新年の際に行動(dòng)してみましょう。

では、無から有まで、一體どうやって基本的な配置をするべきですか？

保障は？投資信託の専門家の勧めは、生命保険と重大な疾病保険の二つの製品を目の前にして、まず保障の基本的な枠組みを作ることです。

その中で、定期生命保険は一番基本的な保険です。

また、自分と家族を確実に守ることができます。

生命保険の保険額については、基本的な確定方式は収入法、つまり保険者の年収の5～7倍で確定します。

例えば、小さい家庭の年収は20萬元ぐらいです。定期生命保険の保険額は100萬～140萬元と決められます。それぞれ自分と奧さんのために保険をかけられます。定期生命保険は消費(fèi)型保険です。必要な保険料も高くないので、年末賞で年間納付するのにもぴったりです。

保障の時(shí)間は家庭の主なリスクによって決められます。例えば、住宅ローンがあれば、定期生命保険の保障期間は住宅ローンの殘存期限と一致します。

また、考慮しなければならないのは重大な疾病保険であり、醫(yī)療支出は私達(dá)が予防しなければならないリスクであり、通常、保険額は20萬～30萬元に確定されています。

基本的な保険の配置が整ったら、必要な保険者はまた醫(yī)療保険、養(yǎng)老保険の保険を増加して、年末賞で財(cái)務(wù)計(jì)畫を改善するように助けます。

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融資コストが低すぎるため、中國企業(yè)は強(qiáng)い持分融資の偏愛を示しています。

企業(yè)が上場する前に、非常に強(qiáng)い衝動(dòng)を持って、會(huì)社の株式公開と上場の成功を図ります。

対照的に、企業(yè)は債務(wù)融資に対してあまり熱心ではなく、たとえ債務(wù)融資をしても、政策のために株式融資の敷居を高めたり、発行を一時(shí)停止したりして、仕方がないです。そして短期ローンを優(yōu)先的に考慮して、長期ローンは最後になります。

この選択偏愛は両者のコストの違いに関係している。

ある研究によると、配當(dāng)金の支払い、発行費(fèi)用などを考慮して、我が國の企業(yè)の持分融資のコストは2.4%ぐらいしかなく、債務(wù)融資のコストを大幅に下回り、企業(yè)に強(qiáng)い持分融資の偏りがあるということです。

債務(wù)ファイナンスのコストは主に定められた期限內(nèi)に利息を返済することであり、持分ファイナンスのコストは主に投資家に配當(dāng)金を支払うことであり、その資金コストは実際には機(jī)會(huì)コストであり、強(qiáng)制的な拘束力を持たない。

したがって、上場會(huì)社の経営陣は當(dāng)然、持分融資を長期的な返済不要の低コスト資金源としている。

資金調(diào)達(dá)のコストが低く、入手しやすいため、上場會(huì)社は主営業(yè)務(wù)を盲目的に拡大し、投資方向を勝手に変更し、資金を不慣れまたは不関連の分野に投入することもあります。また上場會(huì)社は株式発行によって集められた大量の資金を直接または間接的に証券市場に投入し、資金は実際にその機(jī)能を発揮しておらず、融資資金の巨大な浪費(fèi)をもたらしています。

第二に、企業(yè)の融資限度額の確定には大きな自由性があります。

企業(yè)は投資プロジェクトに必要な資金で融資を行うべきですが、実際には、我が國の企業(yè)は「需要に応じて供給を決定する」のではなく、「供給可能で需要を決定する」という非理性的な方法で融資額を確定します。つまり、政策の規(guī)定に従って融資可能量の上限を與えて融資し、投資プロジェクトの必要な資金を逆さまに投入します。

近代的な企業(yè)制度の中で所有権と管理権は互いに分離して、効果的なマネージャーの激勵(lì)の構(gòu)造に不足するならば、経営者は自分の個(gè)人の利益を追求して株主の財(cái)産の最大化の目標(biāo)から逸脫しやすくて、所有者と経営者の間の代行の衝突は避けられません。

我が國の企業(yè)管理層の持株比率は普遍的に低く、経理はめったに持株を持っていません。一部の會(huì)社の社長は持株を持っていますが、往々にして數(shù)が少ないです。

また、體制、資本市場の発展が遅れているなどの原因で、株式オプションの激勵(lì)措置は我が國企業(yè)にも多くないので、これは巨大な代理コストをもたらして、管理者の利益と株主の利益は必然的に大きな違いがあります。

したがって、投資の意思決定においては、経営陣は、名譽(yù)の拡大、コントロールの向上、ボーナスの追求など、自己の利益を追求するために、株主の財(cái)産の最大化の目標(biāo)とは裏腹に、非理性的な投資や資金の濫用が発生する可能性がある。

企業(yè)管理における監(jiān)督機(jī)構(gòu)の欠落は、しばしば資金の使い勝手の悪さを引き起こす原因である。

監(jiān)事會(huì)は會(huì)社の管理構(gòu)造に不可欠な組織であり、企業(yè)の日常経営の意思決定を監(jiān)督する役割を果たしている。

しかし、わが國では、監(jiān)査役は上場會(huì)社に見栄を張っており、管理構(gòu)造の要求を満たすために存在することが大きい。

法規(guī)はその大きな監(jiān)督権力を與えましたが、監(jiān)事は比較的にばつが悪い立場にあります。一つは株主監(jiān)事は往々にしてより低い管理職或いは従業(yè)員から來ます。二つは上場會(huì)社內(nèi)部の従業(yè)員代表監(jiān)事は企業(yè)の中でもっと多くの発言権がありません。

監(jiān)事にとっては、虛職で明哲保身が一番可能な選択となります。