企業(yè)の業(yè)績(jī)と財(cái)務(wù)狀況を徹底的に把握するには、実用的な財(cái)務(wù)諸表が必要です。財(cái)務(wù)諸表を入手した後、複雑な會(huì)計(jì)プロセスとデータから有用な情報(bào)を読み取るには、実用的な分析方法を身につけなければなりません。

財(cái)務(wù)諸表の5つの分析方法を共有します。

一、比較分析

財(cái)務(wù)情報(bào)の數(shù)量関係と數(shù)量差異を説明するために、さらなる分析のために方向を指定します。

このような比較は、実際と計(jì)畫を比較してもいいです。今期と前期を比較してもいいです。同じ業(yè)界の他の企業(yè)と比べてもいいです。

二、トレンド分析

財(cái)務(wù)狀況と経営成果の変化とその原因、性質(zhì)を明らかにするために、未來の予測(cè)を助けます。

トレンド分析を行うためのデータは、絶対値でもあり、比率でもあります。

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三、要因分析

いくつかの関連要素がある財(cái)務(wù)指標(biāo)に対する影響の程度を分析するために、一般的に差異分析の方法を利用しなければならない。

四、比率分析

財(cái)務(wù)比率の分析を通して、企業(yè)の財(cái)務(wù)狀況と経営成果を把握し、比較分析とトレンド分析の方法を借りることが多い。

上記の各方法はある程度重なり合っています。

実際の仕事では、比率分析方法が一番広く使われています。

財(cái)務(wù)比率の最も主要な利點(diǎn)は、規(guī)模の影響を排除し、異なる企業(yè)の収益とリスクを比較し、投資家と債権者の理知的な意思決定を助けることです。

ある投資が各年の間で収益の変化を評(píng)価できます。ある時(shí)點(diǎn)である業(yè)界の異なる企業(yè)と比較することもできます。

政策立案者によって情報(bào)の需要が違うので、使用する分析技術(shù)も違います。

一般的に、リスクと収益の関係を3つの方面の比率で測(cè)定します。

1、返済能力：

短期債務(wù)能力：短期債務(wù)返済能力とは、企業(yè)が短期債務(wù)を返済する能力をいう。

短期の債務(wù)返済能力が足りないと、企業(yè)の信用に影響するだけでなく、今後の資金調(diào)達(dá)のコストと難しさを増やし、企業(yè)を財(cái)務(wù)危機(jī)に陥れ、倒産させることもあります。

一般的に、企業(yè)は流動(dòng)資産で流動(dòng)負(fù)債を返済すべきで、長(zhǎng)期資産の売卻に頼るべきではないので、流動(dòng)資産と流動(dòng)負(fù)債の數(shù)量関係で短期債務(wù)返済能力を測(cè)定します。

長(zhǎng)期債務(wù)返済能力：長(zhǎng)期債務(wù)返済能力とは、企業(yè)が長(zhǎng)期金利と元金を返済する能力をいう。

一般的に、企業(yè)の長(zhǎng)期負(fù)債は主に長(zhǎng)期投資に使われるので、投資による?yún)б妞抢ⅳ仍黏蚍禍gしたほうがいいです。

通常、負(fù)債比率と利息収入の倍數(shù)という二つの指標(biāo)で企業(yè)の長(zhǎng)期債務(wù)返済能力を測(cè)定する。

2、運(yùn)営能力：

営業(yè)能力は企業(yè)の各資産の回転速度で企業(yè)の資産利用の効率を測(cè)定するものである。

回転速度が速いほど、企業(yè)の各資産が生産、販売などの経営段階に入るスピードが速いということを示しています。収入と利潤を形成する周期が短いほど、経営効率は自然に高くなります。

3、収益力：

収益力は各方面の関心の核心であり、企業(yè)の成否の鍵でもあります。

投資家も債権者も、企業(yè)の収益力を反映する比率を重視しています。

五、キャッシュフローの分析

企業(yè)の財(cái)務(wù)狀況と経営成果の分析は主に比率分析によって実現(xiàn)される。

一般的な財(cái)務(wù)比率は企業(yè)の3つの狀況を測(cè)定します。すなわち、債務(wù)返済能力、運(yùn)営能力、収益力です。

キャッシュフローの分析は一般的に比率分析では実現(xiàn)できないが、キャッシュフローの量と品質(zhì)の両面から企業(yè)のキャッシュフローの狀況を評(píng)価し、これをもとに未來のキャッシュフローを生み出す能力を判斷することが求められる。

比率分析はキャッシュフロー分析とは役割が異なり、代替できない。

はい、

分析では、キャッシュフローの問題は考えられませんでしたが、前に述べたようにキャッシュフローは企業(yè)にとって重要な意義を持っています。したがって、以下は具體的にキャッシュフローの分析方法を見てみます。

キャッシュフローを分析するには、二つの面から考えます。

一方はキャッシュフローの數(shù)であり、企業(yè)全體のキャッシュフローがプラスであれば、企業(yè)のキャッシュフローは現(xiàn)金流出の必要性を保証できるということを示しています。

しかし、企業(yè)はどのように現(xiàn)金を流出させる必要があるかを保証しますか？これはキャッシュフローの各構(gòu)成部分の関係によるものです。

この方面の分析は前でもう詳しく述べました。ここではもう繰り返しません。

もう一つはキャッシュフローの品質(zhì)です。

これはキャッシュフローが含まれています。

企業(yè)の管理狀況、例えば売上収入の伸びが速すぎるかどうか、在庫はすでに時(shí)代遅れか流動(dòng)が緩慢かどうか、売掛金の回収可能性はどうか、各コストのコントロールが有効かどうかなど。

最後に、企業(yè)の経営環(huán)境、業(yè)界見通し、業(yè)界內(nèi)の競(jìng)爭(zhēng)パターン、製品のライフサイクルなどです。

これらのすべての要素は企業(yè)の將來のキャッシュフローを生み出す能力に影響します。