運(yùn)営資金を総売上高の比重を占める有効なルートは、貨幣資金の回転循環(huán)を加速させることである。貨幣資金の回転サイクルの時(shí)間の長(zhǎng)さによって、企業(yè)の流動(dòng)資金に対する需要量が予測(cè)できます。例えば、企業(yè)は貨幣資金で原材料を購(gòu)入し、原材料は完成品に加工され、一部の製品は、企業(yè)は販売ルートを通じてすぐに貨幣資金に変えます。他の製品は信用販売のルートを通じて、売掛金に変えて、売掛金を回収するには時(shí)間がかかります。上記の論述を通じて、企業(yè)の運(yùn)営狀況が貨幣資金投資に與える影響が見(jiàn)られます。

もし企業(yè)が製品の生産に時(shí)間をかけると、企業(yè)が増えます。貨幣資金投資。原材料から完成品に変えて、製品の販売を完成させるために必要なこの時(shí)間を在庫(kù)回転期間と呼びます。企業(yè)の運(yùn)営は貨幣資金の投資に別の影響を與えることができるのは企業(yè)の販売戦略であり、もし企業(yè)が販売方式を使って製品を販売するなら、多くの貨幣資金を保留する必要はない。ここには売掛金の回転問(wèn)題があるからです。もちろん、企業(yè)も棚卸資産を購(gòu)入する時(shí)に借金をすることができます。つまり、企業(yè)が延べ払いをするということです。もし長(zhǎng)い時(shí)間の借金があれば、貨幣資金投資の需要量は減少します。

低減を?qū)g現(xiàn)する運(yùn)営資金管理は、在庫(kù)管理、売掛金管理、買(mǎi)掛金管理の三つの面から行わなければならない。棚卸資産の管理については、販売を強(qiáng)化し、販売の伸びによって在庫(kù)回転期間を減少させる一方、注文原価、調(diào)達(dá)コスト及び貯蔵コストを確定することによって経済ロットを計(jì)算し、在庫(kù)に占める資金を抑制し、最小化させる。売掛金の管理については、信用リスク分析を基礎(chǔ)に、企業(yè)は合理的な信用基準(zhǔn)、信用條件及び売掛政策を制定しなければならない。これらの措置を通じて、お客様が早く代金を支払うことを奨勵(lì)し、買(mǎi)掛金の回転を加速させる。

展延の買(mǎi)掛金の管理は、一般的に企業(yè)が延べ払いの時(shí)間を延ばすほど企業(yè)に有利ですが、延べ払いによって企業(yè)の信用が悪化する可能性がありますので、企業(yè)は複數(shù)の方案を詳しく比較して決定し、企業(yè)にとって最も有利な方案を選択しなければなりません。

資本経営の問(wèn)題では、資本経営が外に進(jìn)出するという「落とし穴」があります。つまり、企業(yè)が合併して社會(huì)に融資したり、民間の高利貸しに転向したりします。実はこれらは本當(dāng)の資本経営ではなく、投機(jī)賭博です。