企業(yè)の資金が緊迫しているのは、表面的にはコストの上昇、代金の支払いが相互に滯り、あるいは製品の売れ行きが滯っているからです。

しかし、さらに分析すると、企業(yè)の資金難の原因が多く、複雑であることが分かります。

その中には政策と市場(chǎng)の変化の要素が含まれています。企業(yè)が効果的な資金管理メカニズムに欠けている成分も含まれています。

本文はまず簡(jiǎn)単に分析して、現(xiàn)在の企業(yè)資金難の原因を形成して、それから重點(diǎn)的にどのように企業(yè)內(nèi)部の資金管理を強(qiáng)化することによって資金の緊張を回避して克服するかを話します。

_一、現(xiàn)在の企業(yè)資金難の原因分析_（一）企業(yè)外部環(huán)境要因を形成する。

國(guó)家金融引き締め政策は、企業(yè)資金の緊張を招く。

1993年7月に銀行に期限付きで融資を回収するように指令して、大量の企業(yè)流動(dòng)資金を引き出して、多くの企業(yè)に資金が不足するようになりました。

國(guó)の引き締め政策は、主に鋼材炒め、株炒め、不動(dòng)産投機(jī)などの経済過(guò)熱に対して行われていますが、不幸にも銀行などの金融機(jī)関が介入しています。

これらの炒め物行為は後続の資金がないと、その投入資金は回収しにくいです。

國(guó)の緊縮政策は斷固として実行され、結(jié)果として企業(yè)の運(yùn)営資金、取引資金はある程度で資金ローンに充當(dāng)され、企業(yè)の生産経営資金が逼迫している。

また、期間限定でローンを回収する方法は、企業(yè)の生産経営の各段階の連続性、比例性と矛盾しています。

市場(chǎng)の需給の変動(dòng)が大きすぎて、一部の資金を浪費(fèi)し沈殿しました。

現(xiàn)在の企業(yè)の生産経営、投資活動(dòng)は、主に価格などの経済レバレッジで調(diào)整されています。

製品の価格が上がると、企業(yè)は生産を増やし、製品の価格が下がると、企業(yè)は生産を減らします。

しかし、製品の価格は流通と形成の過(guò)程で変化が頻繁で、需給競(jìng)爭(zhēng)が激しく、その結(jié)果、価格の変動(dòng)幅が過(guò)度に拡大され、製品の需給が大きく落ち込んでいる。つまり、製品不足と物価上昇の一方で、生産過(guò)剰で製品の売れ行きが悪い。

例えば、我が國(guó)の鋼材、石油などの製品は1993、1994年の間の価格と需給の変化はまさにこのようです。

商品が不足している時(shí)、企業(yè)は生産拡大によって資金不足を感じています。製品が売れない時(shí)、企業(yè)は代金の回収ができなくて資金不足を感じています。

その上、製品の価格と需給情報(bào)の伝達(dá)が早いですが、企業(yè)は製品の種類(lèi)、生産規(guī)模の調(diào)整に一定の時(shí)間を必要とします。市場(chǎng)の変化についていけない企業(yè)の資金が大量に沈殿したり、製品の過(guò)剰、生産能力が過(guò)剰あるいは高値で原料を買(mǎi)うことによって、企業(yè)間の効果的な流動(dòng)資金が減少し、資金の緊張が高まっています。

もちろん、企業(yè)は管理を強(qiáng)化し、効果的な競(jìng)爭(zhēng)メカニズムを確立することによって、市場(chǎng)の変化による資金の緊張を克服することができます。例えば、企業(yè)が生産を販売することができれば、資金の緊迫した狀況は減少します。

しかし、ある企業(yè)が払えないなら、それに関連する企業(yè)の支払能力も影響を受けて、企業(yè)間の相互の滯納を形成して、資金の緊張を引き起こします。

上の二つの面以外に、稅制改革、銀行の商業(yè)化、為替レートのレールなどもある程度企業(yè)資金の緊張を激化させました。

_（二）企業(yè)內(nèi)部要因による企業(yè)資金の緊張。

企業(yè)の資金狀況は主に企業(yè)の経済行為によって決められます。

企業(yè)の経済行為は主に企業(yè)の経営管理メカニズムに左右されます。例えば、企業(yè)の市場(chǎng)調(diào)査と販売メカニズム、企業(yè)の歪能力、企業(yè)の自粛と発展メカニズム、企業(yè)の方策決定メカニズムなどです。

企業(yè)の観點(diǎn)から言えば、企業(yè)は外部環(huán)境の変化に適応し、自身の劣勢(shì)を克服し、自分の長(zhǎng)所を発揚(yáng)する有効なメカニズムを構(gòu)築すべきである。

企業(yè)の経営管理メカニズムが良くなく、市場(chǎng)の変化に適応できないのは、企業(yè)が資金難に陥っている主な原因です。

企業(yè)の経営メカニズムの中で、最も重要なのは企業(yè)の資金管理メカニズムです。

企業(yè)の各種の経済活動(dòng)のため、最終的には資金の流れによって実現(xiàn)されます。

企業(yè)は資金の流動(dòng)狀況を通じて、企業(yè)の生産経営活動(dòng)をタイムリーかつ効果的に監(jiān)督し、コントロールすることができる。

したがって、企業(yè)資金の効果的な監(jiān)視メカニズムを確立することは、企業(yè)の生産と経営活動(dòng)の円滑な進(jìn)行を保証することであり、資金の緊張が発生しないキーです。

しかし、新會(huì)計(jì)制度が実施された後、企業(yè)資金の有効な管理メカニズムは形成されていません。

新制度は資金専用、ブロック分け管理、各ブロックの資金バランスを適切に維持する管理原則をキャンセルしました。一方で、企業(yè)に大量の資金を使用する能力を持たせる一方、政策決定のミスや経営の失敗で企業(yè)が苦境に陥る可能性が増えました。

企業(yè)が資金使用の自主権を持ってから、企業(yè)は短期資金を長(zhǎng)期投資に利用し、減価償卻、技術(shù)改革資金を経営規(guī)模の拡大に利用します。これは確かに企業(yè)の市場(chǎng)変化に適応する能力を高めて、企業(yè)に生産経営活動(dòng)の調(diào)整をさせる力が増しました。

これは企業(yè)が相応して資金の管理水準(zhǔn)と技巧を高めることを必要とします。

しかし、実際には、新しい會(huì)計(jì)制度を?qū)g施した後、大部分の企業(yè)は資金管理、特に資金バランス管理を緩めました。

結(jié)果としては、企業(yè)が支払うのが困難で、資金が不足している時(shí)にのみ、元の企業(yè)の決定ミスと資金の使用が不適切であることが明らかになりました。

現(xiàn)在の三角形債、資金難などの狀況は、企業(yè)の立場(chǎng)から言えば、主に過(guò)去の資金バランスの分析方法をキャンセルした後、新たで効果的な資金監(jiān)視メカニズムを構(gòu)築していないことによる。

次に、効果的な企業(yè)資金監(jiān)視システムを構(gòu)築することによって、資金の緊張を回避する方法を重點(diǎn)的に話します。

資金管理指標(biāo)體系を構(gòu)築し、資金の緊張を克服し、現(xiàn)金支払能力指標(biāo)を計(jì)算することによって、企業(yè)の短期支払資金の緊張を監(jiān)視する。

企業(yè)資金の緊張は、まず企業(yè)の流動(dòng)資金不足、現(xiàn)金なしでの支払いと表現(xiàn)されます。

従って、企業(yè)の現(xiàn)金支払能力は、企業(yè)資金の緊張を監(jiān)視する最も基本的で、最もよく使われる指標(biāo)である。

企業(yè)の現(xiàn)金支払能力は、一般的に企業(yè)の短期的な現(xiàn)金収入と現(xiàn)金支給を計(jì)算することによって確定されます。

つまり、現(xiàn)金支払能力＝（貨幣資金＋短期換金可能投資＋短期回収領(lǐng)収書(shū)）－（短期借入金＋短期買(mǎi)付手形）計(jì)算結(jié)果が正しければ、企業(yè)の短期資金支払困難を説明する。

一般的に中小企業(yè)では、貸借対照表で上記の各項(xiàng)目に対応する數(shù)値で計(jì)算されます。

しかし、大中型企業(yè)に対しては、自分の企業(yè)の実際の必要性に応じて、各項(xiàng)目の計(jì)算範(fàn)囲と期限を決めます。例えば、半月または10日間以內(nèi)の以上の各項(xiàng)目の収支の數(shù)値で計(jì)算します。

_企業(yè)は自社企業(yè)の生産経営及び販売活動(dòng)の特徴に基づき、自分が持つべき合理的な現(xiàn)金支払能力の數(shù)値の範(fàn)囲を確定し、現(xiàn)金支払能力と売上収入の比率を確定し、企業(yè)の現(xiàn)金支払能力の有無(wú)を確認(rèn)する基準(zhǔn)とする。

計(jì)算値が合理値より高い場(chǎng)合、企業(yè)は短期的に無(wú)資金で支払うことが困難である。

しかし、企業(yè)には遊休資金があるということが高すぎる。

計(jì)算値が基準(zhǔn)値を下回ると、企業(yè)は資金不足になります。

ある経営期間において、企業(yè)の現(xiàn)金支払能力の不足、資金の不足が続いているということは、企業(yè)の生産経営活動(dòng)における資金の需給のアンバランスを説明し、企業(yè)の生産経営過(guò)程における資金の需給狀況を分析し、検査する必要がある。

運(yùn)営資金の需要指標(biāo)を計(jì)算することによって、企業(yè)の生産経営過(guò)程の資金需給狀況を分析する。

企業(yè)の現(xiàn)金支払能力は、主に企業(yè)の生産経営狀況によって決定されます。

企業(yè)の生産経営過(guò)程の資金需給狀況を反映する指標(biāo)は、運(yùn)営資金の需要指標(biāo)である。

運(yùn)営資金の需要とは、企業(yè)の生産経営過(guò)程における資金の需要と生産経営過(guò)程における資金の供給の差をいう。

企業(yè)の生産経営過(guò)程は資金の需要に対して売掛金、前払金、前払費(fèi)用、前払費(fèi)用、棚卸資産などを含み、企業(yè)の生産経営過(guò)程は資金の供給に対して買(mǎi)掛金、前払金、未払い稅金、その他未払い金、前払費(fèi)用などを含む。

計(jì)算に際しては、流動(dòng)資産と流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目のいずれも現(xiàn)金支払能力計(jì)算に含まれていない項(xiàng)目は、運(yùn)営資金の需要指標(biāo)を計(jì)算する際に考慮すべきであることに注意しなければならない。

（売掛金＋前払金＋前払費(fèi)用＋棚卸資産）－（買(mǎi)掛金＋前払金＋未払金＋未払稅金＋未納金＋前払金＋未払金＋前払金＋未払金＋未払金＋前払費(fèi)用）つまり、運(yùn)営資金の需要とは、企業(yè)が生産経営過(guò)程において、棚卸資産、売掛金などの資金を供給して、企業(yè)の生産に充當(dāng)する必要があります。

一般的には、生産経営活動(dòng)はまず生産資金を立て替える必要があり、販売を通じて代金を回収するので、企業(yè)の運(yùn)営資金需要は正である。

しかし、いくつかの仲介機(jī)構(gòu)や先に商品を受け取ってから決算する商業(yè)企業(yè)では、運(yùn)営資金の需要がマイナスになることもよくあります。

これらの企業(yè)の正常な生産経営活動(dòng)は普通は立替資金が必要ではない。

他の多くの企業(yè)は、運(yùn)営資金の需要が正である。

_企業(yè)はその生産経営の特徴に基づき、運(yùn)営資金の需要指標(biāo)の合理的な數(shù)値を確定し、或いは販売収入との合理的な比率を確定し、企業(yè)の生産経営過(guò)程の資金が不足しているかどうかを検査と監(jiān)督する根拠とする。

運(yùn)営資金の需要が合理値を下回れば、企業(yè)の生産経営過(guò)程に資金難がなく、資金の基本的なバランスが取れているということです。

合理的な値より高い場(chǎng)合、企業(yè)が新たな資金需要が現(xiàn)れたと説明し、運(yùn)営資金を増やしたり、資金の占用を減らす措置を取ったりしなければならない。

企業(yè)の運(yùn)営資金の需要は合理的な値より高いです。原因を究明します。企業(yè)の棚卸管理がよくないのですか？それとも企業(yè)の回収が間に合わないのですか？

企業(yè)の経営規(guī)模が拡大している正常な狀況ですか？それとも企業(yè)の製品の売れ行きがよくないか？

分析を通じて、企業(yè)が運(yùn)営資金（運(yùn)営資本）を増やす必要があるかどうか、すなわち長(zhǎng)期資金源を調(diào)達(dá)する。

運(yùn)営資金の指標(biāo)を計(jì)算することにより、企業(yè)が資金調(diào)達(dá)や投資を必要としているかどうかを確認(rèn)し、資金不足や資金の遊休を解決する。

運(yùn)営資金指標(biāo)は、企業(yè)の長(zhǎng)期資金源と長(zhǎng)期資金占用のバランスを反映している。

長(zhǎng)期資金源は長(zhǎng)期負(fù)債、資本金、積立金、企業(yè)未分配の実現(xiàn)利益などを含み、企業(yè)の長(zhǎng)期資金占用は長(zhǎng)期投資、固定資産、無(wú)形及び繰延資産などを含み、運(yùn)営資金指標(biāo)の計(jì)算式は：運(yùn)営資金=（長(zhǎng)期投資＋固定資産＋無(wú)形資産及び繰延資産＋その他の長(zhǎng)期資産）－（長(zhǎng)期負(fù)債＋所有者持分総額）のバランスが取れている場(chǎng)合、長(zhǎng)期需要の計(jì)算結(jié)果を説明します。

一般的には、企業(yè)の運(yùn)営資金がプラスになるはずです。

つまり、企業(yè)の長(zhǎng)期的な資金源は、企業(yè)の生産経営過(guò)程を満足させる運(yùn)営資金の需要を保証するとともに、長(zhǎng)期的な資金の占用を満足させるということです。

_企業(yè)の運(yùn)営資金はどれぐらいが合理的ですか？企業(yè)の運(yùn)営資金需要の數(shù)値を見(jiàn)ます。

運(yùn)営資金は少なくとも企業(yè)の運(yùn)営資金需要より大きくなければならない。企業(yè)は現(xiàn)金で支払う能力がある。

企業(yè)の運(yùn)営資金の金額が企業(yè)の生産経営活動(dòng)の資金ニーズに満足できない場(chǎng)合、企業(yè)の現(xiàn)金支払能力はマイナスと表現(xiàn)されます。

_運(yùn)営資金は企業(yè)の生産経営活動(dòng)の資金需要を満たすことができないので、原因を明らかにします。長(zhǎng)期的に資金を占用するのが多すぎますか？それとも長(zhǎng)期的な資金不足ですか？

もし長(zhǎng)期的な出所の資金が足りないなら、企業(yè)が資金を調(diào)達(dá)する必要があります。

一般企業(yè)は長(zhǎng)期資金の使用が多すぎて、企業(yè)資金の緊張が一番多いです。

企業(yè)の長(zhǎng)期資金占用は、十分な利潤(rùn)またはその他の長(zhǎng)期使用可能な資金源がなければ、企業(yè)の生産経営活動(dòng)資金の緊張を招く。

もし企業(yè)の運(yùn)営資金が運(yùn)営資金の需要を超えているなら、企業(yè)に大量の資金が眠っていると説明し、新たな投資ルートを開(kāi)拓する必要がある。

新制度の下で、企業(yè)資金の需給バランスの分析は、主に運(yùn)営資金、運(yùn)営資金の需要、現(xiàn)金支払能力の3つの指標(biāo)によって行われます。

新しい會(huì)計(jì)制度を?qū)g施してからは、資金バランスの分析が必要ではなく、資金バランスの狀況の分析とコントロールがより重要になります。

企業(yè)自身が有効な資本を確立していない場(chǎng)合